ARCH CAPITAL GROUP LTD. (ACGL) generó un flujo de caja operativo de 6,17 B USD y un free cash flow de 6,13 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 7,5 % menos que el ejercicio anterior.
ARCH CAPITAL GROUP LTD. (ACGL) generó un flujo de caja operativo de 6,17 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 44,0 M USD, el free cash flow fue de 6,13 B USD, un 7,5 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 139 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 1.900 M USD en dividendos y destinó 1.889 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 307 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 10,5 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 291M | 877M | 843M | 436M | 593M | 710M | 834M | 538M | 693M | 619M | 758M | 1.636M | 1.406M | 2.157M | 1.476M | 4.443M | 4.312M | 4.399M |
| Depreciación y amortización | — | — | — | — | — | 11,2M | 25,5M | 22,9M | 19,3M | 126M | 106M | 82,1M | 69,0M | 82,0M | 106M | 95,0M | 235M | 193M |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | 2,00M | — | — |
| Stock-based compensation | 30,3M | 27,0M | 31,1M | 31,0M | 42,3M | 49,2M | 54,8M | 56,1M | 56,6M | 67,8M | 55,8M | 66,4M | 71,3M | 88,0M | 88,0M | 93,0M | 133M | 148M |
| Impuestos diferidos | -9,62M | -2,90M | -11,6M | -17,6M | -13,0M | 0,08M | -7,56M | -3,58M | -19,4M | 173M | 28,1M | 11,4M | -85,8M | -167M | -121M | -1.161M | -35,0M | 174M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | 179M | -168M | -61,4M | 9,61M | -73,5M | -35,7M | -19,9M | -25,5M | -48,5M | -142M | -45,6M | -124M | -147M | -366M | -115M | -278M | -580M | -504M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | -81,4M | -24,3M | -39,2M | 43,3M | 41,0M | -30,0M | 102M | 45,2M | 222M | -112M | 60,2M | -41,1M | 10,1M | -174M | -313M | -92,0M | -359M | 135M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 730M | 284M | 40,5M | 364M | 331M | 146M | 48,2M | 365M | 455M | 363M | 597M | 417M | 1.563M | 1.805M | 2.695M | 2.647M | 2.967M | 1.627M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 1,14B | 0,99B | 0,80B | 0,87B | 0,92B | 0,85B | 1,04B | 1,00B | 1,38B | 1,09B | 1,56B | 2,05B | 2,89B | 3,43B | 3,82B | 5,75B | 6,67B | 6,17B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -12,86 % | -19,20 % | 7,98 % | 6,41 % | -7,68 % | 21,89 % | -3,78 % | 38,03 % | -20,51 % | 42,42 % | 31,37 % | 40,91 % | 18,66 % | 11,42 % | 50,66 % | 16,07 % | -7,51 % |
| Capex | -9,50M | -19,5M | -11,7M | -19,0M | -18,5M | -17,5M | -19,9M | -15,7M | -15,3M | -22,8M | -29,8M | -37,8M | -39,9M | -41,0M | -50,0M | -52,0M | -51,0M | -44,0M |
| Free Cash Flow | 1,13B | 0,97B | 0,79B | 0,85B | 0,90B | 0,83B | 1,02B | 0,98B | 1,36B | 1,07B | 1,53B | 2,01B | 2,85B | 3,38B | 3,77B | 5,70B | 6,62B | 6,13B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -13,85 % | -18,78 % | 7,18 % | 6,60 % | -7,72 % | 22,06 % | -3,45 % | 38,69 % | -21,30 % | 42,67 % | 31,46 % | 41,58 % | 18,88 % | 11,29 % | 51,27 % | 16,24 % | -7,46 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -9,50M | -19,5M | -11,7M | -19,0M | -18,5M | -17,5M | -19,9M | -15,7M | -15,3M | -22,8M | -29,8M | -37,8M | -39,9M | -41,0M | -50,0M | -52,0M | -51,0M | -44,0M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | 0,00M | 0,00M | -28,9M | 0,00M | -237M | -0,82M | -1.993M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -852M | 0,00M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | -654M | -707M | 668M | -443M | -86,7M | -249M | -1.159M | -609M | -218M | -213M | -922M | -815M | -945M | -246M | -3.831M | -3.176M | -3.009M | -4.673M |
| Inversiones a largo plazo | -0,48B | -0,23B | -0,52B | -0,59B | -1,00B | -0,99B | -1,59B | -1,79B | -1,42B | -1,93B | -1,99B | -1,82B | -1,87B | -2,38B | -1,60B | -2,19B | -3,52B | -2,13B |
| Resto de inversión sin asignar | 1.202M | 822M | -117M | 517M | 738M | -47,2M | 1.501M | 1.498M | 940M | 813M | 2.390M | 865M | -188M | 532M | 2.375M | -46,0M | 2.966M | 2.813M |
| Flujo de caja de inversión | 0,06B | -0,13B | 0,02B | -0,54B | -0,40B | -1,31B | -1,51B | -0,91B | -2,70B | -1,35B | -0,55B | -1,81B | -3,04B | -2,14B | -3,10B | -5,47B | -4,46B | -4,04B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00 | 0,00 | — | — | — |
| Amortización de deuda | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00 | 0,00 | — | — | — |
| Emisión de acciones | 21,9M | 9,97M | 27,6M | 6,33M | 7,03M | 0,00M | 797M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | 6,00M | 0,00M | 7,00M | 50,0M |
| Recompra de acciones | -513M | -458M | -762M | -288M | -172M | -57,8M | -454M | -365M | -75,3M | 0,00M | -283M | -2,87M | -83,5M | -1.234M | -586M | 0,00M | -24,0M | -1.889M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -40,0M | -40,0M | -1.900M | -1.900M |
| Otras actividades de financiación | -674M | -337M | -51,4M | -55,9M | -348M | 582M | 197M | 361M | 1.711M | -3,41M | -706M | -77,8M | 605M | 5,00M | -86,0M | -29,0M | -8,00M | 1.849M |
| Flujo de caja de financiación | -1.165M | -786M | -786M | -337M | -513M | 524M | 540M | -4,66M | 1.636M | -3,41M | -989M | -80,7M | 521M | -1.229M | -706M | -69,0M | -1.925M | -1.890M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 1,14B | 0,99B | 0,80B | 0,87B | 0,92B | 0,85B | 1,04B | 1,00B | 1,38B | 1,09B | 1,56B | 2,05B | 2,89B | 3,43B | 3,82B | 5,75B | 6,67B | 6,17B |
| Flujo de caja de inversión | 0,06B | -0,13B | 0,02B | -0,54B | -0,40B | -1,31B | -1,51B | -0,91B | -2,70B | -1,35B | -0,55B | -1,81B | -3,04B | -2,14B | -3,10B | -5,47B | -4,46B | -4,04B |
| Flujo de caja de financiación | -1.165M | -786M | -786M | -337M | -513M | 524M | 540M | -4,66M | 1.636M | -3,41M | -989M | -80,7M | 521M | -1.229M | -706M | -69,0M | -1.925M | -1.890M |
| Efecto del tipo de cambio | -20,8M | 5,54M | -4,37M | -1,60M | 6,74M | -4,36M | -20,0M | -11,8M | -21,2M | 18,1M | -19,1M | 17,7M | 22,3M | -34,0M | -50,0M | 13,0M | -25,0M | 61,0M |
| Variación neta de caja | 11,8M | 82,8M | 28,2M | -11,0M | 19,3M | 63,0M | 51,6M | 67,6M | 288M | -242M | -2,64M | 179M | 387M | 24,0M | -41,0M | 225M | 262M | 307M |
| Impuestos pagados en caja | — | -31,4M | -7,20M | -1,90M | -1,80M | -15,3M | -20,9M | -40,3M | -50,6M | -51,8M | 0,98M | -109M | -203M | -286M | -255M | -267M | -378M | -458M |
| Intereses pagados en caja | — | — | — | -30,5M | -29,1M | -23,7M | -46,4M | -52,7M | -63,3M | -117M | -120M | -127M | -133M | -139M | -128M | -127M | -127M | -127M |
Cifras en USD
