CBRE GROUP, INC. (CBRE) generó un flujo de caja operativo de 1.559 M USD y un free cash flow de 1.193 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 14,8 % menos que el ejercicio anterior.
CBRE GROUP, INC. (CBRE) generó un flujo de caja operativo de 1.559 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 366 M USD, el free cash flow fue de 1.193 M USD, un 14,8 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 103 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa destinó 968 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 793 M USD. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | -1.012M | 33,3M | 200M | 239M | 316M | 317M | 485M | 547M | 573M | 697M | 1.063M | 1.282M | 752M | 1.837M | 1.407M | 986M | 968M | 1.157M |
| Depreciación y amortización | 103M | 99,5M | 108M | 116M | 170M | 190M | 265M | 314M | 379M | 425M | 475M | 472M | 549M | 566M | 655M | 659M | 710M | 772M |
| Deterioro de activos | 1.100M | 74,3M | 38,9M | 9,89M | 56,1M | 0,00M | 8,62M | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 89,8M | 88,7M | 0,00M | 59,0M | 0,00M | 0,00M | — |
| Stock-based compensation | — | — | — | 44,3M | 51,7M | 48,4M | 59,8M | 74,7M | 63,5M | 93,1M | 128M | 128M | 60,4M | 185M | 160M | 96,0M | 146M | 120M |
| Impuestos diferidos | — | — | — | 6,15M | 2,06M | -11,6M | -28,5M | -14,9M | -9,40M | -7,16M | -11,4M | -94,4M | 72,9M | -61,0M | -411M | -121M | -194M | -269M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | -2,71M | -11,1M | -13,5M | -11,2M | 3,81M | -4,69M | -9,41M | 7,40M | -28,9M | -17,4M | -42,0M | 30,0M | -6,00M | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | 80,1M | 47,6M | 7,31M | -84,0M | -40,5M | -31,1M | -73,8M | -126M | -1,65M | 1,65M | 12,3M | 38,1M | 29,8M | -99,0M | 160M | 8,00M | 151M | -40,0M |
| Provisiones y reestructuración | 32,7M | 9,23M | 4,66M | 9,75M | 6,51M | 9,58M | 8,17M | 10,2M | 4,71M | 8,04M | 19,8M | 27,3M | 53,7M | 24,0M | 30,0M | 29,0M | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | -194M | -158M | 154M | 79,2M | -186M | -11,6M | -52,6M | -172M | -214M | -292M | 223M | -29,5M | 73,5M | 978M | -135M | -276M | 124M | 318M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -240M | 108M | 103M | -56,3M | -72,8M | 248M | 1,77M | 15,1M | -174M | -22,7M | -787M | -661M | 169M | -1.024M | -55,0M | -895M | -8,00M | -227M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -271M | — | -189M | -272M |
| Flujo de caja operativo | -130M | 214M | 617M | 361M | 291M | 745M | 662M | 652M | 617M | 894M | 1.131M | 1.223M | 1.831M | 2.364M | 1.629M | 480M | 1.708M | 1.559M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -263,87 % | 188,60 % | -41,42 % | -19,42 % | 155,98 % | -11,18 % | -1,49 % | -5,36 % | 44,96 % | 26,48 % | 8,14 % | 49,65 % | 29,13 % | -31,09 % | -70,53 % | 255,83 % | -8,72 % |
| Capex | -51,5M | -28,2M | -68,5M | -148M | -150M | -156M | -171M | -139M | -191M | -178M | -228M | -294M | -267M | -210M | -260M | -305M | -307M | -366M |
| Free Cash Flow | -182M | 185M | 548M | 213M | 141M | 589M | 491M | 512M | 426M | 716M | 903M | 930M | 1.564M | 2.154M | 1.369M | 175M | 1.401M | 1.193M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -201,98 % | 195,57 % | -61,10 % | -33,95 % | 318,00 % | -16,68 % | 4,46 % | -16,91 % | 68,25 % | 26,11 % | 2,92 % | 68,22 % | 37,72 % | -36,45 % | -87,22 % | 700,57 % | -14,85 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -51,5M | -28,2M | -68,5M | -148M | -150M | -156M | -171M | -139M | -191M | -178M | -228M | -294M | -267M | -210M | -260M | -305M | -307M | -366M |
| Venta de PP&E | 29,2M | 12,3M | 28,9M | 27,0M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -240M | -30,7M | -70,4M | -49,8M | -52,6M | -504M | -147M | -1.422M | -10,5M | — | — | — | — | — | -558M | -330M | -1.203M | -1.535M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | -4,06M | -3,49M | -17,6M | -4,18M | — | 213M | -101M | 0,00M | — | — |
| Inversiones a largo plazo | -3,35M | -0,81M | -1,93M | 2,58M | 6,77M | 7,13M | 0,58M | 30,0M | 40,1M | 2,39M | -9,22M | 1,07M | 10,5M | -24,0M | -202M | 48,0M | 150M | 155M |
| Resto de inversión sin asignar | -153M | -72,0M | 49,3M | -312M | -1,63M | 188M | 166M | -87,9M | 15,1M | -123M | -306M | -424M | -488M | -1.260M | 289M | -94,0M | -154M | 119M |
| Flujo de caja de inversión | -419M | -119M | -62,5M | -480M | -198M | -465M | -152M | -1.619M | -151M | -303M | -561M | -721M | -744M | -1.281M | -832M | -681M | -1.514M | -1.627M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 2,02B | 0,80B | 0,46B | 1,03B | 0,04B | 1,41B | 2,30B | 3,24B | 2,91B | 1,52B | 3,26B | 3,61B | 0,84B | 0,52B | 1,83B | 4,01B | 4,35B | 0,68B |
| Amortización de deuda | -2,21B | -0,77B | -0,11B | -1,01B | -0,02B | -0,54B | -2,35B | -2,65B | -2,91B | -1,52B | -4,08B | -3,64B | -1,38B | -0,04B | -1,69B | -4,22B | -4,09B | -0,19B |
| Emisión de acciones | 255M | 462M | 31,6M | 17,4M | 36,4M | 6,87M | 9,14M | 13,4M | 3,17M | 5,70M | 25,4M | 46,6M | 2,17M | 1,00M | 2,00M | 6,00M | — | — |
| Recompra de acciones | — | — | — | — | — | -16,6M | — | — | — | — | -161M | -145M | -50,0M | -369M | -1.850M | -665M | -627M | -968M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | -16,6M | -16,7M | -24,5M | -27,4M | -29,5M | -29,4M | -18,4M | -43,8M | -39,0M | -38,0M | -72,0M | -105M | — |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Otras actividades de financiación | 303M | -13,0M | -1.162M | 666M | -163M | -1.708M | -176M | 210M | -196M | -604M | 478M | -124M | 409M | -561M | -20,0M | 1.101M | 248M | 1.275M |
| Flujo de caja de financiación | 374M | 477M | -784M | 711M | -101M | -866M | -232M | 790M | -221M | -628M | -507M | -272M | -223M | -490M | -1.766M | 154M | -221M | 796M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | -130M | 214M | 617M | 361M | 291M | 745M | 662M | 652M | 617M | 894M | 1.131M | 1.223M | 1.831M | 2.364M | 1.629M | 480M | 1.708M | 1.559M |
| Flujo de caja de inversión | -419M | -119M | -62,5M | -480M | -198M | -465M | -152M | -1.619M | -151M | -303M | -561M | -721M | -744M | -1.281M | -832M | -681M | -1.514M | -1.627M |
| Flujo de caja de financiación | 374M | 477M | -784M | 711M | -101M | -866M | -232M | 790M | -221M | -628M | -507M | -272M | -223M | -490M | -1.766M | 154M | -221M | 796M |
| Efecto del tipo de cambio | -8,63M | -11,7M | -4,85M | -5,68M | 33,9M | -11,2M | -29,2M | -23,0M | -21,1M | 23,8M | — | — | — | — | -166M | 13,0M | -123M | 65,0M |
| Variación neta de caja | -184M | 559M | -235M | 587M | 26,7M | -597M | 249M | -200M | 225M | -12,1M | 64,0M | 230M | 864M | 593M | -1.135M | -34,0M | -150M | 793M |
| Impuestos pagados en caja | -197M | 48,4M | 11,5M | -190M | -218M | -203M | -331M | -286M | -295M | -357M | -376M | -365M | -51,7M | -330M | -604M | -467M | -467M | -599M |
| Intereses pagados en caja | -149M | -169M | -169M | -138M | -162M | -117M | -119M | -88,1M | -126M | -117M | -104M | -86,7M | -67,5M | -41,0M | -89,0M | -191M | -396M | -448M |
Cifras en USD
