Cencora, Inc. (COR) generó un flujo de caja operativo de 3,88 B USD y un free cash flow de 3,21 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 7,0 % más que el ejercicio anterior.
Cencora, Inc. (COR) generó un flujo de caja operativo de 3,88 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 668 M USD, el free cash flow fue de 3,21 B USD, un 7,0 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 206 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 437 M USD en dividendos y destinó 435 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 1.097 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 6,1 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: septiembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 469M | 251M | 503M | 637M | 707M | 719M | 434M | 274M | -138M | 1.428M | 364M | 1.658M | 855M | -3.409M | 1.540M | 1.699M | 1.745M | 1.509M | 1.554M |
| Depreciación y amortización | 93,1M | 92,4M | 90,0M | 84,6M | 102M | 135M | 166M | 191M | 250M | 385M | 423M | 500M | 489M | 402M | 505M | 698M | 972M | 1.112M | 1.058M |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | 3,00M | — | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 59,7M | 570M | 362M | 31,7M | 80,9M | 0,00M | 418M | 837M |
| Stock-based compensation | 24,1M | 25,5M | 27,1M | 30,0M | 27,3M | 26,0M | 36,3M | 43,1M | 60,9M | 65,0M | 62,2M | 62,3M | 58,9M | 74,4M | 99,6M | 93,4M | 125M | 148M | 148M |
| Impuestos diferidos | 12,0M | 62,1M | 84,3M | 84,5M | 195M | 61,3M | 25,6M | 38,0M | 20,8M | -131M | 319M | -796M | 28,5M | -1.545M | 335M | 196M | -119M | -102M | 59,9M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 13,0M | 0,00M | -3,68M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | -56,2M | -40,7M | 0,00M | 35,5M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -4,83M | -0,24M | 16,2M | 108M |
| Provisiones y reestructuración | 48,5M | 27,6M | 53,7M | 64,0M | 57,2M | 43,4M | 42,2M | 54,5M | 34,5M | 13,1M | 8,93M | 16,7M | 25,2M | 11,9M | 12,1M | 26,1M | 54,4M | 40,8M | 63,3M |
| Variación del fondo de maniobra | 467M | 32,5M | 25,2M | 190M | 106M | 414M | -138M | 80,7M | 2.210M | 995M | 486M | -202M | 369M | 70,1M | 604M | 691M | 1.573M | 998M | 653M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 93,9M | 246M | -0,05M | 7,29M | -5,76M | -93,4M | 223M | 6,54M | 11,6M | 7,41M | -7,74M | 19,1M | -51,7M | 3,04M | -29,4M | -11,8M | -3,59M | -24,0M | -642M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | 11,1M | -23,8M | — | — | 776M | 1.459M | 416M | -148M | 93,2M | — | 6.238M | -432M | -708M | -395M | -631M | — |
| Flujo de caja operativo | 1,21B | 0,74B | 0,78B | 1,11B | 1,17B | 1,31B | 0,79B | 1,46B | 3,92B | 3,18B | 1,50B | 1,41B | 2,34B | 2,21B | 2,67B | 2,70B | 3,91B | 3,48B | 3,88B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -38,98 % | 6,34 % | 41,45 % | 5,35 % | 11,77 % | -39,63 % | 85,84 % | 167,79 % | -18,96 % | -52,68 % | -6,17 % | 66,08 % | -5,84 % | 20,82 % | 1,37 % | 44,70 % | -10,91 % | 11,20 % |
| Capex | -111M | -137M | -146M | -176M | -156M | -133M | -202M | -264M | -232M | -465M | -466M | -336M | -310M | -370M | -438M | -496M | -458M | -487M | -668M |
| Free Cash Flow | 1,10B | 0,60B | 0,64B | 0,93B | 1,01B | 1,17B | 0,59B | 1,20B | 3,69B | 2,71B | 1,04B | 1,07B | 2,03B | 1,84B | 2,23B | 2,21B | 3,45B | 3,00B | 3,21B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -45,31 % | 6,36 % | 46,12 % | 8,55 % | 15,85 % | -50,03 % | 104,93 % | 207,50 % | -26,47 % | -61,76 % | 3,59 % | 89,19 % | -9,66 % | 21,28 % | -0,97 % | 56,47 % | -13,19 % | 6,99 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: septiembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -111M | -137M | -146M | -176M | -156M | -133M | -202M | -264M | -232M | -465M | -466M | -336M | -310M | -370M | -438M | -496M | -458M | -487M | -668M |
| Venta de PP&E | 8,08M | 3,02M | 0,11M | 0,26M | 0,87M | 0,02M | 1,40M | — | — | — | — | 8,10M | 1,30M | 36,4M | 14,4M | 6,30M | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -86,3M | -169M | -13,4M | 0,00M | -45,4M | -776M | 0,00M | -9,10M | -2.633M | -2.731M | -61,6M | -785M | -64,0M | 0,00M | -5.563M | -134M | -1.410M | -69,8M | -4.096M |
| Desinversiones | 0,00M | 0,00M | 11,9M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 330M | 0,00M | 17,2M | 0,00M | 12,1M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 273M | 0,00M | 0,00M | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -118M | — | 59,7M | 26,1M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | 0,02M | 1,40M | -111M | 2,88M | -33,0M | -8,23M | 2,50M | -2,95M | -46,6M | -140M | -10,9M | -734M | -11,2M | -179M |
| Resto de inversión sin asignar | -485M | 467M | -1,14M | -8,16M | -11,8M | -39,0M | -13,1M | 118M | -86,2M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -14,4M | -6,30M | 0,00M | -50,0M | -34,8M |
| Flujo de caja de inversión | -674M | 163M | -148M | -184M | -212M | -948M | 117M | -384M | -2.931M | -3.169M | -498M | -1.111M | -376M | -380M | -6.142M | -368M | -2.602M | -618M | -4.977M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: septiembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 0,72B | 5,96B | 2,15B | 1,42B | 0,04B | 0,56B | 2,33B | 18,7B | 2,11B | 9,85B | 9,34B | 26,4B | 1,15B | 0,72B | 8,14B | 4,99B | 78,4B | 70,4B | 137B |
| Amortización de deuda | -0,62B | -5,97B | -2,16B | -1,24B | -0,04B | -0,51B | -2,33B | -18,1B | -0,61B | -9,13B | -10,1B | -25,8B | -1,28B | -0,75B | -5,92B | -5,91B | -79,0B | -70,8B | -133B |
| Emisión de acciones | 94,6M | 84,4M | 22,1M | 133M | 156M | 115M | 156M | 128M | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 66,4M | 0,00M | 0,00M | 61,2M | 37,8M | 29,1M |
| Recompra de acciones | -1.434M | -680M | -450M | -470M | -841M | -1.162M | -484M | -754M | -1.859M | -2.266M | -330M | -639M | -674M | -420M | -82,2M | -484M | -1.181M | -1.491M | -435M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | -14,5M | -22,1M | -9,41M | -8,25M | -5,99M | -9,79M | -23,5M | -38,1M | -71,3M | -63,5M | -77,8M |
| Dividendos pagados | -37,2M | -48,7M | -62,7M | -90,6M | -118M | -133M | -196M | -214M | -254M | -288M | -320M | -333M | -339M | -344M | -367M | -392M | -399M | -416M | -437M |
| Otras actividades de financiación | 121M | -2,22M | -4,34M | -25,8M | 15,0M | 10,9M | -217M | -229M | -0,99M | 2.429M | 96,3M | 102M | 65,6M | 136M | 209M | 83,8M | -9,41M | -12,3M | -25,4M |
| Flujo de caja de financiación | -1.155M | -663M | -504M | -275M | -788M | -1.117M | -741M | -503M | -632M | 565M | -1.313M | -243M | -1.087M | -604M | 1.953M | -1.753M | -2.222M | -2.331M | 2.249M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: septiembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 1,21B | 0,74B | 0,78B | 1,11B | 1,17B | 1,31B | 0,79B | 1,46B | 3,92B | 3,18B | 1,50B | 1,41B | 2,34B | 2,21B | 2,67B | 2,70B | 3,91B | 3,48B | 3,88B |
| Flujo de caja de inversión | -674M | 163M | -148M | -184M | -212M | -948M | 117M | -384M | -2.931M | -3.169M | -498M | -1.111M | -376M | -380M | -6.142M | -368M | -2.602M | -618M | -4.977M |
| Flujo de caja de financiación | -1.155M | -663M | -504M | -275M | -788M | -1.117M | -741M | -503M | -632M | 565M | -1.313M | -243M | -1.087M | -604M | 1.953M | -1.753M | -2.222M | -2.331M | 2.249M |
| Efecto del tipo de cambio | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -57,9M | 72,8M | 9,40M | -50,3M |
| Variación neta de caja | -621M | 238M | 131M | 649M | 168M | -759M | 164M | 578M | 359M | 574M | -307M | 57,4M | 882M | 1.224M | -1.522M | 524M | -841M | 545M | 1.097M |
| Impuestos pagados en caja | — | -263M | -193M | -258M | -215M | -302M | -314M | -197M | -300M | -17,5M | -105M | -104M | -118M | -139M | -93,5M | -244M | -463M | -604M | -571M |
| Intereses pagados en caja | — | -68,5M | -56,9M | -63,8M | -74,2M | -84,5M | -68,5M | -62,9M | -91,5M | -124M | -125M | -162M | -167M | -151M | -171M | -220M | -271M | -250M | -357M |
Cifras en USD
