COSTCO WHOLESALE CORP /NEW (COST) generó un flujo de caja operativo de 13,3 B USD y un free cash flow de 7,84 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 18,2 % más que el ejercicio anterior.
COSTCO WHOLESALE CORP /NEW (COST) generó un flujo de caja operativo de 13,3 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 5,50 B USD, el free cash flow fue de 7,84 B USD, un 18,2 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 97 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 2,18 B USD en dividendos y destinó 903 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 4,26 B USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 16,2 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: agosto
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 1,28B | 1,09B | 1,30B | 1,46B | 1,71B | 2,04B | 2,06B | 2,38B | 2,35B | 2,68B | 3,13B | 3,66B | 4,00B | 5,01B | 5,84B | 6,29B | 7,37B | 8,10B |
| Depreciación y amortización | 0,65B | 0,73B | 0,80B | 0,86B | 0,91B | 0,95B | 1,03B | 1,13B | 1,26B | 1,37B | 1,44B | 1,49B | 1,65B | 1,78B | 1,90B | 2,08B | 2,24B | 2,43B |
| Deterioro de activos | 10,0M | 11,0M | 2,00M | 1,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 39,0M | 495M | -9,00M | -117M |
| Stock-based compensation | 166M | 181M | 190M | 207M | 241M | 285M | 327M | 394M | 459M | 514M | 544M | 595M | 619M | 665M | 724M | 774M | 818M | 860M |
| Impuestos diferidos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 59,0M | -37,0M | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | -41,0M | -32,0M | -41,0M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 149M | 3,00M | 515M | 532M | 180M | 206M | 665M | 547M | -1.010M | 2.171M | 669M | 409M | 2.198M | 1.003M | -1.563M | 1.018M | 611M | 1.764M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -14,0M | 115M | 16,0M | 141M | 19,0M | -39,0M | -22,0M | -160M | 57,0M | -8,00M | -10,0M | 201M | 397M | 443M | 485M | 412M | 315M | 303M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | -73,0M | — | 181M | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 2,21B | 2,09B | 2,78B | 3,20B | 3,06B | 3,44B | 3,98B | 4,29B | 3,29B | 6,73B | 5,77B | 6,36B | 8,86B | 8,96B | 7,39B | 11,1B | 11,3B | 13,3B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -5,17 % | 32,89 % | 15,04 % | -4,41 % | 12,43 % | 15,92 % | 7,56 % | -23,17 % | 104,31 % | -14,15 % | 10,08 % | 39,41 % | 1,09 % | -17,48 % | 49,73 % | 2,45 % | 17,60 % |
| Capex | -1,60B | -1,25B | -1,06B | -1,29B | -1,48B | -2,08B | -1,99B | -2,39B | -2,65B | -2,50B | -2,97B | -3,00B | -2,81B | -3,59B | -3,89B | -4,32B | -4,71B | -5,50B |
| Free Cash Flow | 0,61B | 0,84B | 1,73B | 1,91B | 1,58B | 1,35B | 1,99B | 1,89B | 0,64B | 4,22B | 2,81B | 3,36B | 6,05B | 5,37B | 3,50B | 6,75B | 6,63B | 7,84B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 38,71 % | 104,87 % | 10,61 % | -17,35 % | -14,14 % | 47,05 % | -4,97 % | -66,01 % | 556,92 % | -33,59 % | 19,71 % | 80,20 % | -11,25 % | -34,80 % | 92,66 % | -1,72 % | 18,22 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: agosto
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -1,60B | -1,25B | -1,06B | -1,29B | -1,48B | -2,08B | -1,99B | -2,39B | -2,65B | -2,50B | -2,97B | -3,00B | -2,81B | -3,59B | -3,89B | -4,32B | -4,71B | -5,50B |
| Venta de PP&E | 48,0M | 7,00M | 4,00M | 16,0M | 11,0M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00B | 0,00B | -1,16B | 0,00B | 0,00B | — | — | — |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 24,0M | -685M | 320M | 113M |
| Inversiones a largo plazo | -14,0M | -15,0M | -8,00M | 5,00M | -11,0M | 19,0M | -3,00M | -20,0M | 27,0M | 30,0M | 4,00M | -4,00M | 30,0M | -62,0M | -48,0M | 36,0M | -19,0M | 74,0M |
| Resto de inversión sin asignar | -152M | 157M | -956M | 89,0M | 244M | -187M | -97,0M | -67,0M | 277M | 106M | 18,0M | 137M | 52,0M | 115M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M |
| Flujo de caja de inversión | -1,72B | -1,10B | -2,02B | -1,18B | -1,24B | -2,25B | -2,09B | -2,48B | -2,35B | -2,37B | -2,95B | -2,87B | -3,89B | -3,54B | -3,92B | -4,97B | -4,41B | -5,31B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: agosto
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 5.353M | 1.669M | 81,0M | 79,0M | 244M | 4.043M | 185M | 1.176M | 291M | 3.782M | 0,00M | 298M | 3.992M | 41,0M | 53,0M | 917M | 1.426M | 816M |
| Amortización de deuda | -5.232M | -1.783M | -157M | -105M | -1.014M | -287M | -103M | -52,0M | -1.394M | -2.200M | -86,0M | -89,0M | -3.249M | -161M | -982M | -1.301M | -2.133M | -1.112M |
| Emisión de acciones | — | — | 235M | 285M | 109M | 52,0M | 38,0M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recompra de acciones | -895M | -69,0M | -551M | -624M | -632M | -36,0M | -334M | -481M | -486M | -469M | -328M | -247M | -196M | -496M | -439M | -676M | -700M | -903M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | -42,0M | -61,0M | -107M | -121M | -164M | -178M | -220M | -202M | -217M | -272M | -330M | -312M | -363M | -303M | -315M | -393M |
| Dividendos pagados | -0,27B | -0,30B | -0,34B | -0,39B | -0,45B | -3,56B | -0,58B | -2,87B | -0,75B | -3,90B | -0,69B | -1,04B | -1,48B | -5,75B | -1,50B | -1,25B | -9,04B | -2,18B |
| Otras actividades de financiación | 396M | 40,0M | 53,0M | -462M | -435M | -47,0M | 176M | 76,0M | 136M | -225M | 39,0M | 201M | 115M | 188M | -1.054M | 0,00M | -1,00M | 0,00M |
| Flujo de caja de financiación | -0,64B | -0,44B | -0,72B | -1,28B | -2,28B | 0,04B | -0,79B | -2,32B | -2,42B | -3,22B | -1,28B | -1,15B | -1,15B | -6,49B | -4,28B | -2,61B | -10,8B | -3,78B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: agosto
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 2,21B | 2,09B | 2,78B | 3,20B | 3,06B | 3,44B | 3,98B | 4,29B | 3,29B | 6,73B | 5,77B | 6,36B | 8,86B | 8,96B | 7,39B | 11,1B | 11,3B | 13,3B |
| Flujo de caja de inversión | -1,72B | -1,10B | -2,02B | -1,18B | -1,24B | -2,25B | -2,09B | -2,48B | -2,35B | -2,37B | -2,95B | -2,87B | -3,89B | -3,54B | -3,92B | -4,97B | -4,41B | -5,31B |
| Flujo de caja de financiación | -0,64B | -0,44B | -0,72B | -1,28B | -2,28B | 0,04B | -0,79B | -2,32B | -2,42B | -3,22B | -1,28B | -1,15B | -1,15B | -6,49B | -4,28B | -2,61B | -10,8B | -3,78B |
| Efecto del tipo de cambio | -7,00M | -14,0M | 11,0M | 54,0M | -21,0M | -114M | -11,0M | -418M | 50,0M | 25,0M | -37,0M | -15,0M | 70,0M | 46,0M | -249M | 15,0M | 40,0M | 6,00M |
| Variación neta de caja | -0,16B | 0,54B | 0,06B | 0,80B | -0,48B | 1,12B | 1,09B | -0,94B | -1,42B | 1,17B | 1,51B | 2,33B | 3,89B | -1,02B | -1,06B | 3,50B | -3,79B | 4,26B |
| Impuestos pagados en caja | -0,62B | -0,57B | -0,64B | -0,74B | -0,96B | -1,00B | -0,87B | -1,19B | -0,95B | -1,19B | -1,20B | -1,19B | -1,05B | -1,53B | -1,94B | -2,23B | -2,32B | -2,92B |
| Intereses pagados en caja | -106M | -104M | -110M | -111M | -112M | -86,0M | -109M | -117M | -123M | -131M | -143M | -141M | -124M | -149M | -145M | -125M | -129M | -106M |
Cifras en USD
