CVS HEALTH Corp (CVS) generó un flujo de caja operativo de 10,6 B USD y un free cash flow de 7,81 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 23,4 % más que el ejercicio anterior.
CVS HEALTH Corp (CVS) generó un flujo de caja operativo de 10,6 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 2,83 B USD, el free cash flow fue de 7,81 B USD, un 23,4 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 442 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 3,40 B USD en dividendos. La variación neta de caja del ejercicio fue de -172 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 9,9 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 2,64B | 3,21B | 3,70B | 3,43B | 3,46B | 3,86B | 4,59B | 4,64B | 5,24B | 5,32B | 6,62B | -0,59B | 6,63B | 7,18B | 8,00B | 4,31B | 8,34B | 4,61B | 1,77B |
| Depreciación y amortización | 1,10B | 1,27B | 1,39B | 1,00B | 1,55B | 1,79B | 1,89B | 1,92B | 2,11B | 2,50B | 2,52B | 2,71B | 4,34B | 4,44B | 4,53B | 4,19B | 4,41B | 4,63B | 4,58B |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 181M | 6.149M | 0,00M | 0,00M | 431M | 0,00M | 152M | 0,00M | 5.725M |
| Stock-based compensation | 78,0M | 92,0M | 165M | 150M | 135M | 132M | 141M | 165M | 230M | 222M | 234M | 280M | 453M | 400M | 484M | 447M | 588M | 540M | 535M |
| Impuestos diferidos | 39,0M | -3,00M | 42,0M | -49,0M | 113M | -200M | -132M | -43,0M | -234M | 3,00M | -1.421M | 23,0M | -649M | -564M | -402M | -2.029M | -676M | -572M | 102M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -9,00M | 86,0M | 205M | -269M | 0,00M | -475M | 0,00M | 0,00M | 236M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 221M | 139M | 162M | 111M | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | -560M | -647M | -1.261M | -40,0M | 651M | 786M | -599M | 925M | 1.242M | 1.522M | -790M | 199M | 1.179M | 3.390M | 3.756M | 5.826M | -379M | -2.648M | -1.490M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -59,0M | 19,0M | 4,00M | 291M | -57,0M | 303M | -113M | 528M | -47,0M | 361M | 534M | -146M | 579M | 1.288M | 390M | 3.912M | 992M | 502M | -813M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,07B | — | — | 2,05B | — |
| Flujo de caja operativo | 3,23B | 3,95B | 4,04B | 4,78B | 5,86B | 6,67B | 5,78B | 8,14B | 8,54B | 10,1B | 8,01B | 8,87B | 12,8B | 15,9B | 18,3B | 16,2B | 13,4B | 9,11B | 10,6B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 22,20 % | 2,23 % | 18,44 % | 22,54 % | 13,92 % | -13,31 % | 40,71 % | 4,94 % | 18,76 % | -21,04 % | 10,72 % | 44,93 % | 23,48 % | 15,13 % | -11,43 % | -17,01 % | -32,17 % | 16,82 % |
| Capex | -1,81B | -2,18B | -2,55B | -2,01B | -1,87B | -2,03B | -1,98B | -2,14B | -2,37B | -2,22B | -1,92B | -2,04B | -2,46B | -2,44B | -2,52B | -2,73B | -3,03B | -2,78B | -2,83B |
| Free Cash Flow | 1,43B | 1,77B | 1,49B | 2,77B | 3,98B | 4,64B | 3,80B | 6,00B | 6,17B | 7,92B | 6,09B | 6,83B | 10,4B | 13,4B | 15,7B | 13,5B | 10,4B | 6,33B | 7,81B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 24,00 % | -15,85 % | 86,55 % | 43,62 % | 16,49 % | -18,14 % | 57,96 % | 2,85 % | 28,27 % | -23,09 % | 12,14 % | 52,18 % | 29,23 % | 17,25 % | -14,58 % | -22,71 % | -39,14 % | 23,41 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -1,81B | -2,18B | -2,55B | -2,01B | -1,87B | -2,03B | -1,98B | -2,14B | -2,37B | -2,22B | -1,92B | -2,04B | -2,46B | -2,44B | -2,52B | -2,73B | -3,03B | -2,78B | -2,83B |
| Venta de PP&E | 106M | 19,0M | 23,0M | 34,0M | 4,00M | 23,0M | 54,0M | 11,0M | 35,0M | 37,0M | 33,0M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -1.984M | -2.651M | -101M | -177M | -1.441M | -378M | -415M | -2.439M | -11.475M | -524M | -1.181M | -42.226M | -444M | -866M | -146M | -139M | -16.612M | -95,0M | -436M |
| Desinversiones | — | — | — | — | 250M | 7,00M | 0,00M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 832M | 0,00M | 840M | 0,00M | 1.249M | 0,00M | 0,00M | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | 0,06B | 0,00B | -0,09B | 0,00B | -0,02B | -0,08B | -0,14B | -0,69B | -7,53B | -9,64B | -9,96B | -7,75B | -9,04B | -15,2B | -15,0B |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 37,0M | 33,0M | 21,0M | 42,0M | 0,00M | 122M | 85,0M | 68,0M | 101M | 26,0M |
| Resto de inversión sin asignar | 601M | 232M | 1.557M | 508M | 592M | 529M | 600M | 515M | 411M | 284M | 293M | 817M | 7.054M | 6.568M | 7.246M | 4.231M | 7.729M | 10.353M | 12.383M |
| Flujo de caja de inversión | -3,08B | -4,58B | -1,07B | -1,64B | -2,41B | -1,85B | -1,84B | -4,05B | -13,4B | -2,47B | -2,88B | -43,3B | -3,34B | -5,53B | -5,26B | -5,05B | -20,9B | -7,61B | -5,87B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 6,24B | 1,31B | 0,07B | 0,98B | 1,91B | 1,18B | 3,27B | 2,17B | 14,1B | 5,33B | -0,60B | 43,8B | 3,02B | 9,96B | 0,99B | 0,00B | 11,1B | 9,83B | 1,85B |
| Amortización de deuda | -0,82B | -0,00B | -0,65B | -2,10B | -2,12B | -1,72B | 0,00B | -3,10B | -2,90B | -5,94B | 0,00B | -5,52B | -8,36B | -15,7B | -10,3B | -4,27B | -3,24B | -4,85B | -3,71B |
| Emisión de acciones | 553M | 328M | 250M | 285M | 431M | 836M | 500M | 421M | 362M | 296M | 329M | 242M | 210M | 264M | 549M | 551M | 277M | 361M | 394M |
| Recompra de acciones | -5,37B | -0,02B | -2,48B | -1,50B | -3,00B | -4,33B | -3,98B | -4,00B | -5,00B | -4,46B | -4,36B | 0,00B | 0,00B | 0,00B | 0,00B | -3,50B | -2,01B | -3,02B | 0,00B |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | -63,0M | -72,0M | -71,0M | -97,0M | -112M | -88,0M | -168M | -370M | -181M | -185M | -158M |
| Dividendos pagados | -0,32B | -0,38B | -0,44B | -0,48B | -0,67B | -0,83B | -1,10B | -1,29B | -1,58B | -1,84B | -2,05B | -2,04B | -2,60B | -2,62B | -2,63B | -2,91B | -3,13B | -3,37B | -3,40B |
| Otras actividades de financiación | 98,0M | -300M | 16,0M | 23,0M | -7,00M | 2,00M | 62,0M | 106M | -61,0M | -70,0M | -1,00M | 447M | 197M | 459M | 205M | -17,0M | -131M | 100M | 77,0M |
| Flujo de caja de financiación | 0,38B | 0,93B | -3,23B | -2,80B | -3,46B | -4,86B | -1,24B | -5,69B | 4,88B | -6,76B | -6,75B | 36,8B | -7,65B | -7,70B | -11,4B | -10,5B | 2,68B | -1,14B | -4,94B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 3,23B | 3,95B | 4,04B | 4,78B | 5,86B | 6,67B | 5,78B | 8,14B | 8,54B | 10,1B | 8,01B | 8,87B | 12,8B | 15,9B | 18,3B | 16,2B | 13,4B | 9,11B | 10,6B |
| Flujo de caja de inversión | -3,08B | -4,58B | -1,07B | -1,64B | -2,41B | -1,85B | -1,84B | -4,05B | -13,4B | -2,47B | -2,88B | -43,3B | -3,34B | -5,53B | -5,26B | -5,05B | -20,9B | -7,61B | -5,87B |
| Flujo de caja de financiación | 0,38B | 0,93B | -3,23B | -2,80B | -3,46B | -4,86B | -1,24B | -5,69B | 4,88B | -6,76B | -6,75B | 36,8B | -7,65B | -7,70B | -11,4B | -10,5B | 2,68B | -1,14B | -4,94B |
| Efecto del tipo de cambio | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 3,00M | -6,00M | -20,0M | 2,00M | 1,00M | -4,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — |
| Variación neta de caja | 526M | 296M | -266M | 341M | -14,0M | -38,0M | 2.714M | -1.608M | -22,0M | 912M | -1.620M | 2.395M | 1.855M | 2.635M | 1.648M | 614M | -4.780M | 359M | -172M |
| Impuestos pagados en caja | -1,78B | -1,79B | -2,34B | -2,22B | -2,41B | -2,28B | -3,21B | -2,93B | -3,27B | -3,06B | -2,91B | -2,38B | -2,72B | -2,93B | -3,20B | -4,12B | -3,52B | -1,70B | -2,17B |
| Intereses pagados en caja | -0,47B | -0,57B | -0,54B | -0,58B | -0,65B | -0,58B | -0,53B | -0,65B | -0,63B | -1,14B | -1,07B | -2,80B | -2,95B | -2,90B | -2,47B | -2,24B | -2,42B | -2,91B | -2,99B |
Cifras en USD
