Walt Disney Co (DIS) generó un flujo de caja operativo de 18,1 B USD y un free cash flow de 10,1 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 17,7 % más que el ejercicio anterior.
Walt Disney Co (DIS) generó un flujo de caja operativo de 18,1 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 8,02 B USD, el free cash flow fue de 10,1 B USD, un 17,7 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 81 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 1,80 B USD en dividendos y destinó 3,50 B USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de -0,30 B USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 1,8 %. La serie cubre 9 ejercicios, de 2017 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: octubre
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 8,98B | 12,6B | 11,1B | -2,86B | 2,00B | 3,15B | 2,35B | 4,97B | 12,4B |
| Depreciación y amortización | 2,78B | 3,01B | 4,17B | 5,35B | 5,11B | 5,16B | 5,37B | 4,99B | 5,33B |
| Deterioro de activos | — | — | — | 3,07B | — | 0,00B | 2,58B | 2,62B | 0,87B |
| Stock-based compensation | 364M | 393M | 711M | 525M | 600M | 977M | 1.143M | 1.366M | 1.363M |
| Impuestos diferidos | 0,34B | -1,58B | 2,08B | -0,28B | -1,25B | 0,17B | -1,37B | -0,81B | -2,62B |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | 0,00M | 0,00M | -973M | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | 468M | 877M | 857M | 123M | -7,00M | -37,0M | -62,0M | -138M | -150M |
| Provisiones y reestructuración | 98,0M | 33,0M | 1.183M | 2.661M | 654M | 237M | 1.315M | 973M | 819M |
| Variación del fondo de maniobra | 151M | -352M | -5.890M | -295M | 141M | -1.081M | 961M | -1.204M | -384M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -844M | -684M | -124M | 125M | -1.675M | -2.562M | -25,0M | 1.197M | 469M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | -7,43B | 0,17B | — | — | -2,40B | — | — |
| Flujo de caja operativo | 12,3B | 14,3B | 6,61B | 7,62B | 5,57B | 6,01B | 9,87B | 14,0B | 18,1B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 15,81 % | -53,79 % | 15,32 % | -26,92 % | 7,96 % | 64,16 % | 41,61 % | 29,56 % |
| Capex | -3,62B | -4,47B | -4,88B | -4,02B | -3,58B | -4,94B | -4,97B | -5,41B | -8,02B |
| Free Cash Flow | 8,72B | 9,83B | 1,73B | 3,60B | 1,99B | 1,07B | 4,90B | 8,56B | 10,1B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 12,73 % | -82,40 % | 107,86 % | -44,69 % | -46,35 % | 358,95 % | 74,78 % | 17,74 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: octubre
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -3,62B | -4,47B | -4,88B | -4,02B | -3,58B | -4,94B | -4,97B | -5,41B | -8,02B |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -0,42B | -1,58B | -9,90B | 0,00B | 0,00B | — | — | — | — |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | 52,0M | 458M | -1.401M | -94,0M |
| Inversiones a largo plazo | -71,0M | 710M | -319M | 172M | 70,0M | -117M | -130M | -1.574M | -23,0M |
| Resto de inversión sin asignar | 0,00M | 0,00M | 10.978M | 213M | 345M | 0,00M | 0,00M | 1.506M | 98,0M |
| Flujo de caja de inversión | -4,11B | -5,34B | -4,12B | -3,64B | -3,16B | -5,01B | -4,64B | -6,88B | -8,04B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: octubre
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 6.067M | -712M | 42.558M | 18.120M | 64,0M | -1,00M | -108M | 1.664M | 114M |
| Amortización de deuda | -2,36B | -1,87B | -38,9B | -3,57B | -3,76B | -4,06B | -1,72B | -3,11B | -3,78B |
| Emisión de acciones | 293M | 609M | 1.055M | 399M | 526M | 201M | 787M | 97,0M | 245M |
| Recompra de acciones | -9,37B | -3,58B | 0,00B | 0,00B | — | 0,00B | 0,00B | -2,99B | -3,50B |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | -2,45B | -2,52B | -2,90B | -1,59B | 0,00B | 0,00B | 0,00B | -1,37B | -1,80B |
| Otras actividades de financiación | -1,14B | -0,78B | -2,93B | -4,88B | -1,21B | -0,88B | -1,69B | -9,58B | -1,64B |
| Flujo de caja de financiación | -8,96B | -8,84B | -1,09B | 8,48B | -4,39B | -4,74B | -2,72B | -15,3B | -10,4B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: octubre
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 12,3B | 14,3B | 6,61B | 7,62B | 5,57B | 6,01B | 9,87B | 14,0B | 18,1B |
| Flujo de caja de inversión | -4,11B | -5,34B | -4,12B | -3,64B | -3,16B | -5,01B | -4,64B | -6,88B | -8,04B |
| Flujo de caja de financiación | -8,96B | -8,84B | -1,09B | 8,48B | -4,39B | -4,74B | -2,72B | -15,3B | -10,4B |
| Efecto del tipo de cambio | 31,0M | -25,0M | -98,0M | 38,0M | 30,0M | -603M | 73,0M | 65,0M | 5,00M |
| Variación neta de caja | -0,70B | 0,09B | 1,30B | 12,5B | -1,95B | -4,34B | 2,57B | -8,13B | -0,30B |
| Impuestos pagados en caja | -3,80B | -2,50B | -9,26B | -0,74B | -1,64B | -1,10B | -1,19B | -3,96B | -1,22B |
| Intereses pagados en caja | -0,47B | -0,63B | -1,14B | -1,56B | -1,89B | -1,69B | -2,11B | -2,13B | -2,05B |
Cifras en USD
