No se emite precio objetivo: la empresa queda fuera del perfil que busca este método.
Comentarios financieros5
Apalancamiento en aumento 3 años consecutivos.
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
Estancamiento esperado: el consenso apunta a crecimiento nulo o negativo.
ROIC por debajo de la rentabilidad exigida: el crecimiento destruye valor.
Deterioro de fcf: 6 % de la ventana, ponderado por recencia → 0,7 puntos. Es el único sitio del modelo donde un año malo resta.
Factores de calidad
Cada factor puntúa 0–100 en su propia escala; el score es su media ponderada.
Puntuación
Peso → puntos
Constancia de crecimiento54
Beneficio · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,02822 %0
Beneficio · hit rate · 23 %16 %0
Beneficio · volatilidad · σ = 0,05411 %94
Ingresos · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,02014 %96
Ingresos · hit rate · 100 %11 %94
Ingresos · volatilidad · σ = 0,0367 %96
Forward · coherencia de trayectoria · consenso -1,1 % vs tendencia -1,6 %20 %69
·20 → 10,84
Ritmo de crecimiento11
Realizado · -1,9 %50 %21
Esperado · -1,1 %50 %2
·20 → 2,25
No estancamiento reciente16
Frenazo consumado · 0,43×50 %32
Frenazo esperado · 0,61×50 %1
CAGR de beneficios a 3 años ≤ 0 (-0,8 %): el motor se ha frenado. Se puntúa en la escala de aceleración, no se corta — un corte binario convertiía un hecho continuo en un acantilado, y disparaba en el 36 % del universo.
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
Estancamiento esperado: el consenso apunta a crecimiento nulo o negativo.
·15 → 2,45
Calidad del FCF72
Conversión FCF / beneficio neto · 0,97×100 %72
Ventana elegida: últimos 5 años (la mejor de las evaluadas).
