Expedia Group, Inc. (EXPE) generó un flujo de caja operativo de 3,88 B USD y un free cash flow de 3,11 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 33,5 % más que el ejercicio anterior.
Expedia Group, Inc. (EXPE) generó un flujo de caja operativo de 3,88 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 770 M USD, el free cash flow fue de 3,11 B USD, un 33,5 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 240 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 200 M USD en dividendos y destinó 1.930 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 1.402 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 13,5 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | -2.518M | 300M | 422M | 472M | 280M | 233M | 398M | 764M | 282M | 378M | 406M | 565M | -2.612M | 12,0M | 352M | 797M | 1.234M | 1.294M |
| Depreciación y amortización | 146M | 117M | 128M | 155M | 196M | 283M | 343M | 493M | 794M | 889M | 959M | 910M | 893M | 814M | 792M | 807M | 838M | 887M |
| Deterioro de activos | 2.762M | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 86,0M | 0,00M | 799M | 14,0M | 0,00M | 297M | 0,00M | 0,00M |
| Stock-based compensation | 61,3M | 55,8M | 52,5M | 63,8M | 64,6M | 130M | 85,0M | 178M | 242M | 149M | 203M | 241M | 205M | 418M | 374M | 413M | 458M | 398M |
| Impuestos diferidos | -209M | -21,6M | 19,2M | 9,94M | -55,1M | -0,77M | -79,0M | -21,6M | -14,0M | -103M | -308M | -91,0M | -488M | -145M | 70,0M | 62,0M | 74,0M | 78,0M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | 0,00M | -509M | 12,0M | 14,0M | 111M | -8,00M | 155M | -427M | 339M | -41,0M | -289M | 167M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | -0,39M | -1,93M | 5,16M | -2,91M | -2,74M | 0,01M | 1,49M | -0,23M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 82,0M | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 36,0M | -18,8M | 0,57M | -51,2M | -82,9M | -132M | -204M | -106M | -270M | -497M | -271M | -606M | 1.451M | -947M | -785M | -643M | -400M | -986M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 242M | 244M | 0,49M | 382M | 829M | 253M | 827M | 569M | 4,00M | 30,0M | 789M | 21,0M | -4.319M | 32,0M | 17,0M | 55,0M | 79,0M | 124M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | 0,16B | — | — | — | — | — | 0,50B | 0,99B | — | 1,74B | — | 3,98B | 2,28B | 0,94B | 1,09B | 1,92B |
| Flujo de caja operativo | 0,52B | 0,68B | 0,78B | 1,03B | 1,24B | 0,76B | 1,37B | 1,37B | 1,55B | 1,85B | 1,98B | 2,77B | -3,83B | 3,75B | 3,44B | 2,69B | 3,09B | 3,88B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 29,83 % | 15,01 % | 32,49 % | 20,11 % | -38,31 % | 79,11 % | 0,08 % | 13,23 % | 19,11 % | 7,05 % | 40,10 % | -238,56 % | -197,76 % | -8,22 % | -21,80 % | 14,68 % | 25,77 % |
| Capex | -160M | -78,8M | -136M | -208M | -236M | -309M | -328M | -787M | -749M | -710M | -878M | -1.160M | -797M | -673M | -662M | -846M | -756M | -770M |
| Free Cash Flow | 0,36B | 0,60B | 0,64B | 0,82B | 1,00B | 0,45B | 1,04B | 0,58B | 0,80B | 1,14B | 1,10B | 1,61B | -4,63B | 3,08B | 2,78B | 1,84B | 2,33B | 3,11B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 65,48 % | 7,36 % | 28,25 % | 21,80 % | -54,61 % | 128,45 % | -44,06 % | 37,69 % | 41,87 % | -3,35 % | 46,49 % | -388,18 % | -166,40 % | -9,66 % | -33,62 % | 26,30 % | 33,53 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -160M | -78,8M | -136M | -208M | -236M | -309M | -328M | -787M | -749M | -710M | -878M | -1.160M | -797M | -673M | -662M | -846M | -756M | -770M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -538M | -0,04M | -16,0M | -35,2M | -199M | -541M | -561M | -2.064M | -1,00M | -169M | -53,0M | -80,0M | 0,00M | -60,0M | 4,00M | 25,0M | — | — |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 524M | 67,1M | 0,00M | — | 0,00M | 21,0M | 60,0M | 4,00M | 25,0M | — | — |
| Compra/venta de inversiones | -92,9M | -45,9M | -970M | -1.723M | -1.874M | -1.217M | -1.194M | -521M | -45,0M | -715M | 334M | -494M | 476M | -178M | 145M | 21,0M | -471M | 119M |
| Inversiones a largo plazo | 2,78M | 12,0M | 3,53M | 1,90M | -2,25M | -2,52M | 1,93M | 11,7M | 16,0M | 13,0M | 38,0M | 101M | 79,0M | -20,0M | -63,0M | 25,0M | -35,0M | 120M |
| Resto de inversión sin asignar | -71,1M | 64,9M | 302M | 1.491M | 1.943M | 1.543M | 1.157M | 465M | -6,09M | 0,00M | 0,00M | 80,0M | -42,0M | -60,0M | -8,00M | -50,0M | 0,00M | 0,00M |
| Flujo de caja de inversión | -860M | -47,8M | -818M | -473M | -368M | -526M | -924M | -2.371M | -718M | -1.581M | -559M | -1.553M | -263M | -931M | -580M | -800M | -1.262M | -531M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 1,13B | — | 0,74B | — | — | — | 0,49B | 1,44B | — | 0,99B | 0,00B | 1,23B | 3,95B | 1,96B | 0,00B | 0,00B | 0,00B | 0,99B |
| Amortización de deuda | -675M | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -500M | 0,00M | -750M | -1.706M | -2.141M | 0,00M | 0,00M | -1.044M |
| Emisión de acciones | 6,35M | 15,8M | 50,6M | 34,5M | 241M | 56,8M | 108M | 97,7M | 141M | 229M | 166M | 301M | 319M | 503M | 98,0M | 60,0M | 67,0M | 12,0M |
| Recompra de acciones | -12,9M | -7,96M | -502M | -294M | -418M | -523M | -538M | -60,5M | -456M | -312M | -923M | -743M | -425M | -165M | -607M | -2.137M | -1.839M | -1.930M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | 0,00M | -85,0M | -1,28M | -9,06M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | — | — | -79,1M | -76,6M | -130M | -75,8M | -84,7M | -109M | -150M | -176M | -186M | -195M | -48,0M | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -200M |
| Otras actividades de financiación | 14,0M | -668M | -80,1M | -61,1M | 34,0M | 49,3M | 69,7M | 119M | -225M | -33,9M | -46,0M | -419M | 1.036M | -1.569M | 26,0M | -19,0M | 27,0M | 41,0M |
| Flujo de caja de financiación | 465M | -660M | 132M | -397M | -273M | -493M | 48,1M | 1.404M | -691M | 688M | -1.489M | 175M | 4.077M | -973M | -2.624M | -2.096M | -1.745M | -2.136M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 0,52B | 0,68B | 0,78B | 1,03B | 1,24B | 0,76B | 1,37B | 1,37B | 1,55B | 1,85B | 1,98B | 2,77B | -3,83B | 3,75B | 3,44B | 2,69B | 3,09B | 3,88B |
| Flujo de caja de inversión | -860M | -47,8M | -818M | -473M | -368M | -526M | -924M | -2.371M | -718M | -1.581M | -559M | -1.553M | -263M | -931M | -580M | -800M | -1.262M | -531M |
| Flujo de caja de financiación | 465M | -660M | 132M | -397M | -273M | -493M | 48,1M | 1.404M | -691M | 688M | -1.489M | 175M | 4.077M | -973M | -2.624M | -2.096M | -1.745M | -2.136M |
| Efecto del tipo de cambio | -77,9M | 9,28M | -19,9M | -17,7M | 15,1M | -30,9M | -109M | -127M | -35,0M | 147M | -139M | 3,00M | 61,0M | -177M | -190M | 16,0M | -165M | 189M |
| Variación neta de caja | 48,0M | -22,9M | 71,8M | 142M | 612M | -286M | 382M | 274M | 105M | 1.099M | -212M | 1.392M | 41,0M | 1.667M | 46,0M | -190M | -87,0M | 1.402M |
| Impuestos pagados en caja | -179M | -148M | -97,4M | -53,8M | -9,63M | -73,4M | -70,3M | -96,8M | -124M | -174M | -282M | -304M | -108M | -74,0M | -102M | -281M | -184M | -218M |
| Intereses pagados en caja | -53,5M | -44,6M | -44,4M | -87,1M | -86,0M | -84,1M | -87,6M | -110M | -154M | -163M | -196M | -157M | -313M | -342M | -291M | -231M | -231M | -213M |
Cifras en USD
