MOODYS CORP /DE/ (MCO) generó un flujo de caja operativo de 2,90 B USD y un free cash flow de 2,58 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 2,1 % más que el ejercicio anterior.
MOODYS CORP /DE/ (MCO) generó un flujo de caja operativo de 2,90 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 326 M USD, el free cash flow fue de 2,58 B USD, un 2,1 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 105 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 701 M USD en dividendos y destinó 1.607 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de -24,0 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 6,7 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 702M | 458M | 402M | 508M | 571M | 690M | 805M | 989M | 941M | 267M | 1.001M | 1.310M | 1.422M | 1.778M | 2.214M | 1.374M | 1.607M | 2.058M | 2.459M |
| Depreciación y amortización | 42,9M | 75,1M | 64,1M | 66,3M | 79,2M | 93,5M | 93,4M | 95,6M | 114M | 127M | 158M | 192M | 200M | 220M | 257M | 331M | 373M | 431M | 480M |
| Deterioro de activos | — | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 12,2M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | 36,0M | 0,00M | 29,0M | 35,0M | 32,0M | — |
| Stock-based compensation | 90,2M | 63,2M | 57,4M | 56,6M | 56,7M | 64,5M | 67,1M | 80,4M | 87,2M | 98,1M | 123M | 130M | 136M | 154M | 175M | 169M | 193M | 220M | 232M |
| Impuestos diferidos | -76,4M | -17,3M | 16,5M | -10,6M | 10,3M | 36,1M | -27,2M | 29,9M | 18,1M | -153M | 88,0M | -99,0M | -38,0M | -44,0M | -218M | 48,0M | -38,0M | -62,0M | -17,0M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 14,0M | 9,00M | -13,0M | 14,0M | -14,0M | -13,0M | -34,0M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | -3,90M | -6,10M | -2,80M | -6,80M | -4,80M | -8,80M | -9,60M | -11,8M | -11,4M | -13,0M | -14,0M | -13,0M | -6,00M | -60,0M | -17,0M | -19,0M | -15,0M | -20,0M |
| Provisiones y reestructuración | 7,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | 15,0M | 10,0M | 26,0M | 13,0M | 25,0M | 22,0M | 15,0M | 12,0M |
| Variación del fondo de maniobra | 149M | 57,2M | 70,0M | -90,2M | 57,6M | -112M | 8,30M | -114M | 8,70M | 32,4M | 118M | -35,0M | -93,0M | -84,0M | -189M | -213M | 134M | -67,0M | -166M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 74,5M | -92,2M | 39,9M | 126M | 34,9M | 43,6M | -10,5M | -52,9M | 41,1M | 900M | -720M | -38,0M | 37,0M | 57,0M | -174M | -286M | -142M | 239M | -45,0M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 0,99B | 0,54B | 0,64B | 0,65B | 0,80B | 0,82B | 0,93B | 1,02B | 1,20B | 1,26B | 0,76B | 1,46B | 1,68B | 2,15B | 2,01B | 1,47B | 2,15B | 2,84B | 2,90B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -45,39 % | 19,29 % | 1,48 % | 22,96 % | 2,46 % | 12,60 % | 9,91 % | 17,62 % | 5,10 % | -40,04 % | 93,51 % | 14,65 % | 28,12 % | -6,57 % | -26,48 % | 45,93 % | 31,94 % | 2,22 % |
| Capex | -182M | -84,4M | -90,7M | -79,0M | -67,7M | -45,0M | -42,3M | -74,6M | -89,0M | -115M | -91,0M | -91,0M | -69,0M | -103M | -139M | -283M | -271M | -317M | -326M |
| Free Cash Flow | 0,81B | 0,46B | 0,55B | 0,57B | 0,74B | 0,78B | 0,88B | 0,94B | 1,11B | 1,14B | 0,66B | 1,37B | 1,61B | 2,04B | 1,87B | 1,19B | 1,88B | 2,52B | 2,58B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -43,54 % | 21,48 % | 3,83 % | 28,09 % | 5,78 % | 13,67 % | 6,73 % | 17,49 % | 3,15 % | -41,96 % | 106,33 % | 17,23 % | 27,21 % | -8,66 % | -36,17 % | 57,85 % | 34,10 % | 2,14 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -182M | -84,4M | -90,7M | -79,0M | -67,7M | -45,0M | -42,3M | -74,6M | -89,0M | -115M | -91,0M | -91,0M | -69,0M | -103M | -139M | -283M | -271M | -317M | -326M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -4,40M | -241M | -0,90M | -149M | -198M | -3,50M | -50,7M | -240M | -7,60M | -80,8M | -3.511M | -289M | -162M | -897M | -2.179M | -97,0M | -3,00M | -221M | -227M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,50M | 0,00M | 5,70M | 226M | 0,00M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 40,0M |
| Compra/venta de inversiones | 61,5M | 5,60M | -2,20M | -1,20M | -2,40M | -1,70M | -338M | -545M | -35,1M | 320M | -170M | -193M | -138M | -181M | -171M | -246M | -143M | -651M | -188M |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resto de inversión sin asignar | 0,00M | 0,90M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 169M | 294M | 39,7M | -23,1M | 352M | 161M | 179M | 104M | -130M | 364M | 170M | 133M | 703M |
| Flujo de caja de inversión | -125M | -319M | -93,8M | -229M | -268M | -50,2M | -262M | -565M | -92,0M | 102M | -3.420M | -406M | 36,0M | -1.077M | -2.619M | -262M | -247M | -1.056M | 2,00M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | — | — | 2,98B | 0,00B | 0,50B | 0,50B | 0,75B | — | — | 4,13B | 2,08B | 2,14B | 2,28B | 1,67B | 0,99B | 0,00B | 0,50B | 0,00B |
| Amortización de deuda | — | — | — | -2.931M | -11,3M | -71,3M | -63,8M | -300M | — | — | -2.007M | -1.920M | -2.270M | -1.592M | -500M | -626M | -500M | 0,00M | -700M |
| Emisión de acciones | — | — | — | — | — | — | 163M | 146M | 83,9M | 71,8M | 49,0M | 38,0M | 36,0M | 39,0M | 24,0M | 8,00M | 32,0M | 53,0M | 28,0M |
| Recompra de acciones | -1.738M | -593M | 0,00M | -224M | -334M | -197M | -893M | -1.221M | -1.098M | -739M | -200M | -203M | -991M | -503M | -750M | -983M | -490M | -1.292M | -1.607M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | -30,9M | -51,4M | -59,5M | -44,4M | -49,0M | -62,0M | -77,0M | -104M | -83,0M | -87,0M | -71,0M | -91,0M | -99,0M |
| Dividendos pagados | -85,2M | -96,8M | -94,5M | -98,6M | -121M | -143M | -197M | -236M | -272M | -285M | -290M | -337M | -378M | -420M | -463M | -515M | -564M | -620M | -701M |
| Otras actividades de financiación | 958M | 340M | -254M | 32,6M | 48,4M | 117M | 25,8M | -150M | 840M | -46,4M | -32,0M | -7,00M | -24,0M | -51,0M | -22,0M | 7,00M | 9,00M | 8,00M | 16,0M |
| Flujo de caja de financiación | -866M | -350M | -349M | -241M | -418M | 203M | -499M | -1.065M | -506M | -1.043M | 1.600M | -412M | -1.563M | -351M | -122M | -1.208M | -1.584M | -1.446M | -3.063M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 0,99B | 0,54B | 0,64B | 0,65B | 0,80B | 0,82B | 0,93B | 1,02B | 1,20B | 1,26B | 0,76B | 1,46B | 1,68B | 2,15B | 2,01B | 1,47B | 2,15B | 2,84B | 2,90B |
| Flujo de caja de inversión | -125M | -319M | -93,8M | -229M | -268M | -50,2M | -262M | -565M | -92,0M | 102M | -3.420M | -406M | 36,0M | -1.077M | -2.619M | -262M | -247M | -1.056M | 2,00M |
| Flujo de caja de financiación | -866M | -350M | -349M | -241M | -418M | 203M | -499M | -1.065M | -506M | -1.043M | 1.600M | -412M | -1.563M | -351M | -122M | -1.208M | -1.584M | -1.446M | -3.063M |
| Efecto del tipo de cambio | 20,4M | -51,0M | 26,8M | 2,50M | -17,6M | 19,9M | -2,00M | -89,2M | -62,7M | -24,2M | 85,0M | -30,0M | -1,00M | 47,0M | -50,0M | -46,0M | 41,0M | -58,0M | 136M |
| Variación neta de caja | 18,2M | -180M | 228M | 186M | 100M | 995M | 164M | -700M | 538M | 294M | -980M | 613M | 147M | 765M | -786M | -42,0M | 361M | 278M | -24,0M |
| Impuestos pagados en caja | — | -320M | -192M | -248M | -191M | -293M | -336M | -369M | -397M | -356M | -366M | -442M | -458M | -514M | -932M | -488M | -344M | -613M | -825M |
| Intereses pagados en caja | — | -59,5M | -46,1M | -44,0M | -67,2M | -94,4M | -81,9M | -114M | -108M | -137M | -158M | -183M | -167M | -132M | -162M | -198M | -281M | -280M | -235M |
Cifras en USD
