MCCORMICK & CO INC (MKC) generó un flujo de caja operativo de 962 M USD y un free cash flow de 740 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 14,4 % más que el ejercicio anterior.
MCCORMICK & CO INC (MKC) generó un flujo de caja operativo de 962 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 222 M USD, el free cash flow fue de 740 M USD, un 14,4 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 94 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 483 M USD en dividendos y destinó 34,8 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de -90,2 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 7,2 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: noviembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 256M | 300M | 370M | 374M | 408M | 389M | 438M | 402M | 472M | 477M | 933M | 703M | 747M | 755M | 682M | 681M | 789M | 789M |
| Depreciación y amortización | 85,6M | 57,3M | 57,5M | 61,4M | 67,9M | 72,7M | 73,3M | 78,8M | 82,5M | 102M | 125M | 134M | 141M | 160M | 171M | 170M | 178M | 198M |
| Deterioro de activos | — | 5,50M | — | — | — | 6,40M | 0,00M | 9,60M | 0,00M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 17,2M | 10,0M | 0,00M | 0,00M | — |
| Stock-based compensation | 18,2M | 12,7M | 11,9M | 13,0M | 20,2M | 18,7M | 18,2M | 18,7M | 25,6M | 23,9M | 25,6M | 37,2M | 46,0M | 66,6M | 60,3M | 63,4M | 47,4M | 46,2M |
| Impuestos diferidos | -8,80M | 24,0M | 10,5M | 38,0M | 24,3M | -15,3M | 6,10M | 1,00M | -40,0M | 24,1M | -340M | 20,9M | -11,2M | 36,0M | 21,8M | -5,40M | -30,3M | -6,50M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | -22.900k | -300k | -100k | 800k | 800k | 300k | 1.300k | 600k | 1.500k | 1.300k | -5.400k | -1.600k | 3.000k | 200k | -500k | 200k | -2.100k | 0,00k |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -49,6M | 1,20M | 0,00M | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | -32,0M | -27,2M | -7,50M | -9,20M | -5,90M | -18,6M | -13,6M | -5,80M | 1,30M | -10,3M | -7,60M | -9,20M | -11,5M | -16,8M | -3,80M | 28,7M | -7,40M | -14,4M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 119M | 140M | -92,6M | -175M | -95,0M | -55,2M | -54,2M | 35,6M | 81,5M | 137M | -9,20M | 38,0M | 103M | -223M | -256M | 269M | -83,0M | -83,8M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -100M | -95,5M | 37,6M | 36,9M | 34,9M | 67,2M | 34,6M | 49,9M | 33,4M | 60,8M | 98,9M | 24,9M | 23,7M | 32,4M | 15,6M | 29,1M | 30,5M | 32,9M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 315M | 416M | 388M | 340M | 455M | 465M | 504M | 590M | 658M | 815M | 821M | 947M | 1.041M | 828M | 652M | 1.237M | 922M | 962M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 32,17 % | -6,81 % | -12,26 % | 33,82 % | 2,24 % | 8,25 % | 17,16 % | 11,54 % | 23,89 % | 0,72 % | 15,29 % | 9,98 % | -20,46 % | -21,34 % | 89,92 % | -25,49 % | 4,37 % |
| Capex | -85,8M | -82,4M | -89,0M | -96,7M | -110M | -99,9M | -133M | -128M | -154M | -182M | -169M | -174M | -225M | -278M | -262M | -264M | -275M | -222M |
| Free Cash Flow | 229M | 333M | 299M | 243M | 345M | 365M | 371M | 462M | 504M | 633M | 652M | 773M | 816M | 550M | 390M | 973M | 647M | 740M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 45,72 % | -10,47 % | -18,49 % | 41,68 % | 5,98 % | 1,53 % | 24,45 % | 9,25 % | 25,50 % | 3,03 % | 18,56 % | 5,55 % | -32,56 % | -29,22 % | 149,91 % | -33,53 % | 14,44 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: noviembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -85,8M | -82,4M | -89,0M | -96,7M | -110M | -99,9M | -133M | -128M | -154M | -182M | -169M | -174M | -225M | -278M | -262M | -264M | -275M | -222M |
| Venta de PP&E | 18,1M | 0,60M | 6,20M | 0,60M | 1,30M | 2,50M | 1,10M | 0,40M | 1,70M | 1,10M | 12,3M | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 95,2M | 1,00M | 0,00M | -34,1M |
| Desinversiones | 14,0M | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 4,20M | 0,00M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 95,2M | 1,00M | 0,00M | 0,00M |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resto de inversión sin asignar | -693M | 0,00M | -46,9M | -441M | 0,00M | -142M | 0,00M | -211M | -119M | -4.327M | -1,70M | 2,70M | -800M | -631M | -74,8M | 1,40M | 5,90M | 0,70M |
| Flujo de caja de inversión | -747M | -81,8M | -130M | -538M | -109M | -240M | -132M | -339M | -267M | -4.508M | -159M | -171M | -1.026M | -909M | -146M | -261M | -269M | -255M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: noviembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | — | -99,6M | 469M | -75,8M | 318M | 57,7M | 120M | 258M | 3.855M | 331M | 41,0M | 814M | 655M | 698M | -468M | 707M | -98,7M |
| Amortización de deuda | -150M | -50,4M | -14,4M | -101M | -4,70M | -251M | -1,60M | -1,60M | -202M | -273M | -798M | -448M | -265M | -264M | -779M | -276M | -809M | -276M |
| Emisión de acciones | 48,8M | 35,8M | 73,6M | 58,0M | 53,1M | 44,7M | 31,7M | 0,00M | 0,00M | 554M | 0,00M | 0,00M | 56,6M | 13,5M | 41,4M | 16,6M | 17,5M | 20,9M |
| Recompra de acciones | -11,0M | — | -82,5M | -89,3M | -132M | -177M | -244M | -146M | -243M | -138M | -62,3M | -95,1M | -47,3M | -8,60M | -38,8M | -35,7M | -53,1M | -34,8M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | -5,30M | -3,50M | -5,80M | -11,6M | -12,7M | -13,0M | -15,4M | -19,4M | -10,8M | -9,00M | -13,2M |
| Dividendos pagados | -114M | -125M | -138M | -149M | -165M | -180M | -192M | -205M | -218M | -238M | -273M | -302M | -330M | -363M | -397M | -419M | -451M | -483M |
| Otras actividades de financiación | 660M | -202M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 38,4M | 36,8M | 0,90M | 62,7M | 90,9M | 5,80M | 5,20M | 7,30M | 8,10M | 15,0M | 44,2M |
| Flujo de caja de financiación | 433M | -342M | -261M | 188M | -324M | -246M | -349M | -200M | -372M | 3.756M | -751M | -726M | 221M | 22,0M | -487M | -1.184M | -583M | -841M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: noviembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 315M | 416M | 388M | 340M | 455M | 465M | 504M | 590M | 658M | 815M | 821M | 947M | 1.041M | 828M | 652M | 1.237M | 922M | 962M |
| Flujo de caja de inversión | -747M | -81,8M | -130M | -538M | -109M | -240M | -132M | -339M | -267M | -4.508M | -159M | -171M | -1.026M | -909M | -146M | -261M | -269M | -255M |
| Flujo de caja de financiación | 433M | -342M | -261M | 188M | -324M | -246M | -349M | -200M | -372M | 3.756M | -751M | -726M | 221M | 22,0M | -487M | -1.184M | -583M | -841M |
| Efecto del tipo de cambio | -8,00M | 8,40M | 14,6M | 12,8M | 3,40M | 4,40M | -8,80M | -16,2M | -13,7M | 5,40M | -1,80M | 8,80M | 31,6M | -13,6M | -35,6M | 40,0M | -50,3M | 43,7M |
| Variación neta de caja | -7,00M | 0,60M | 11,3M | 3,10M | 25,1M | -16,0M | 14,3M | 35,3M | 5,80M | 68,4M | -90,2M | 58,8M | 268M | -71,9M | -17,7M | -167M | 19,5M | -90,2M |
| Impuestos pagados en caja | — | -107M | -83,2M | -104M | -103M | -106M | -129M | -112M | -151M | -156M | -155M | -137M | -183M | -179M | -192M | -118M | -221M | -240M |
| Intereses pagados en caja | — | -54,3M | -49,3M | -49,6M | -54,7M | -54,2M | -50,0M | -52,2M | -57,5M | -72,1M | -180M | -170M | -134M | -136M | -149M | -204M | -210M | -193M |
Cifras en USD
