TERADYNE, INC (TER) generó un flujo de caja operativo de 674 M USD y un free cash flow de 450 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 5,0 % menos que el ejercicio anterior.
TERADYNE, INC (TER) generó un flujo de caja operativo de 674 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 224 M USD, el free cash flow fue de 450 M USD, un 5,0 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 81 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 76,3 M USD en dividendos y destinó 702 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de -260 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 11,0 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | -394M | -134M | 385M | 370M | 217M | 165M | 81,3M | 206M | -43,4M | 258M | 452M | 467M | 784M | 1.015M | 716M | 449M | 542M | 554M |
| Depreciación y amortización | 91,9M | 90,9M | 82,1M | 91,5M | 129M | 130M | 144M | 137M | 117M | 96,7M | 107M | 111M | 111M | 113M | 110M | 111M | 120M | 127M |
| Deterioro de activos | 330M | — | — | — | — | 0,00M | 98,9M | -255M | 255M | 0,00M | — | — | — | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 4,90M |
| Stock-based compensation | 22,3M | 24,4M | 29,8M | 32,3M | 39,9M | 36,6M | 40,3M | 30,5M | 30,8M | 34,1M | 33,6M | 37,9M | 44,9M | 45,6M | 48,2M | 57,7M | 60,1M | 64,0M |
| Impuestos diferidos | 1,26M | -2,75M | -1,52M | -147M | 5,56M | -3,32M | -19,9M | -7,12M | -62,9M | 37,1M | 28,3M | -9,46M | -15,7M | -17,3M | -38,7M | -37,6M | -46,4M | -52,1M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -57,1M | 0,00M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 7,21M | 19,9M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | -3,80M | 6,74M | -7,72M | 2,08M | 0,00M | 260M | 0,00M | 9,36M | 15,2M | -13,9M | -13,2M | 9,31M | 17,2M | 21,3M | 15,6M | 33,7M |
| Variación del fondo de maniobra | 77,4M | 42,9M | -29,8M | 34,4M | 11,8M | 20,3M | 68,8M | -38,7M | 29,8M | -28,4M | -92,5M | -82,3M | -162M | -217M | -177M | -24,0M | 87,7M | -288M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 35,7M | 100M | 105M | -113M | 7,90M | -83,1M | 78,6M | 0,03M | 129M | 220M | -1,08M | 68,1M | 120M | 151M | -2,35M | 0,96M | -57,0M | 211M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | 89,6M | — | — | -65,1M | — | — | — | -94,9M | 7,10M | — | — |
| Flujo de caja operativo | 164M | 122M | 566M | 275M | 403M | 267M | 492M | 423M | 455M | 626M | 477M | 579M | 869M | 1.098M | 578M | 585M | 672M | 674M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -25,66 % | 364,68 % | -51,46 % | 46,65 % | -33,69 % | 84,10 % | -14,02 % | 7,59 % | 37,63 % | -23,88 % | 21,36 % | 50,14 % | 26,40 % | -47,38 % | 1,26 % | 14,86 % | 0,33 % |
| Capex | -87,2M | -41,3M | -76,0M | -86,1M | -119M | -107M | -169M | -89,9M | -85,3M | -105M | -114M | -135M | -185M | -132M | -163M | -160M | -198M | -224M |
| Free Cash Flow | 76,7M | 80,6M | 490M | 189M | 284M | 161M | 323M | 333M | 370M | 521M | 363M | 444M | 684M | 966M | 415M | 426M | 474M | 450M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 4,99 % | 508,55 % | -61,50 % | 50,46 % | -43,47 % | 101,24 % | 3,13 % | 11,02 % | 40,87 % | -30,44 % | 22,51 % | 54,01 % | 41,22 % | -57,07 % | 2,63 % | 11,39 % | -4,99 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -87,2M | -41,3M | -76,0M | -86,1M | -119M | -107M | -169M | -89,9M | -85,3M | -105M | -114M | -135M | -185M | -132M | -163M | -160M | -198M | -224M |
| Venta de PP&E | 44,1M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 3,41M | 0,00M | 0,00M | — |
| Adquisiciones de negocios | -574M | -3,74M | — | -537M | — | -15,0M | -19,4M | -283M | — | — | -169M | -79,7M | -0,15M | -12,0M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -144M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 90,3M | 0,00M |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 204M | -15,5M | 16,6M | 25,3M |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resto de inversión sin asignar | 168M | -48,9M | -552M | 541M | -483M | -160M | -144M | 259M | -555M | -157M | 1.207M | 57,7M | -385M | 265M | 0,00M | -4,54M | -531M | -25,5M |
| Flujo de caja de inversión | -449M | -93,9M | -628M | -82,5M | -602M | -282M | -333M | -114M | -640M | -263M | 923M | -157M | -570M | 120M | 43,8M | -180M | -622M | -369M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | 173M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 185M | 250M |
| Amortización de deuda | — | -1,07M | -2,31M | -2,52M | -2,53M | -2,53M | -191M | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -343M | -66,8M | -50,3M | -185M | -50,0M |
| Emisión de acciones | — | — | — | — | — | 34,2M | — | 5,41M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recompra de acciones | -91,2M | — | — | -31,2M | — | — | — | -300M | -146M | -200M | -823M | -500M | -88,5M | -600M | -752M | -397M | -199M | -702M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | -10,2M | -9,40M | -12,9M | -20,0M | -14,7M | -23,0M | -32,3M | -33,2M | -20,8M | -14,1M | -15,7M |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | — | — | -37,4M | -50,7M | -48,6M | -55,4M | -67,3M | -61,3M | -66,5M | -66,0M | -69,7M | -67,9M | -76,4M | -76,3M |
| Otras actividades de financiación | 137M | -106M | 44,7M | 17,4M | -32,9M | -14,4M | 21,8M | 16,6M | 433M | 23,4M | 7,40M | 1,70M | 19,7M | 32,7M | 28,7M | 34,3M | 37,3M | 31,9M |
| Flujo de caja de financiación | 46,3M | 66,1M | 42,4M | -16,3M | -35,4M | 17,3M | -207M | -339M | 228M | -245M | -903M | -574M | -158M | -1.009M | -893M | -502M | -252M | -562M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 164M | 122M | 566M | 275M | 403M | 267M | 492M | 423M | 455M | 626M | 477M | 579M | 869M | 1.098M | 578M | 585M | 672M | 674M |
| Flujo de caja de inversión | -449M | -93,9M | -628M | -82,5M | -602M | -282M | -333M | -114M | -640M | -263M | 923M | -157M | -570M | 120M | 43,8M | -180M | -622M | -369M |
| Flujo de caja de financiación | 46,3M | 66,1M | 42,4M | -16,3M | -35,4M | 17,3M | -207M | -339M | 228M | -245M | -903M | -574M | -158M | -1.009M | -893M | -502M | -252M | -562M |
| Efecto del tipo de cambio | -802k | 548k | -514k | — | — | — | — | — | — | 3.454k | 439k | -569k | -658k | -2.065k | 3.889k | -876k | -2.284k | -3.151k |
| Variación neta de caja | -240M | 94,6M | -19,5M | 176M | -235M | 2,72M | -47,4M | -29,6M | 43,2M | 122M | 497M | -153M | 140M | 208M | -267M | -97,2M | -204M | -260M |
| Impuestos pagados en caja | -18,0M | 5,84M | 2,09M | -36,0M | -8,08M | -38,2M | -25,9M | -35,2M | -40,4M | -53,8M | -72,8M | -81,4M | -107M | -172M | -193M | -140M | -121M | -115M |
| Intereses pagados en caja | -1,06M | -7,11M | -8,70M | -8,65M | -8,60M | -8,59M | -4,29M | -0,30M | -0,45M | -6,45M | -6,21M | -6,00M | -6,44M | -4,24M | -1,50M | -0,30M | -0,77M | -3,16M |
Cifras en USD
