THERMO FISHER SCIENTIFIC INC. (TMO) generó un flujo de caja operativo de 7,82 B USD y un free cash flow de 6,29 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 13,4 % menos que el ejercicio anterior.
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC. (TMO) generó un flujo de caja operativo de 7,82 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 1.525 M USD, el free cash flow fue de 6,29 B USD, un 13,4 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 94 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 636 M USD en dividendos y destinó 3,00 B USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 5.839 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 9,1 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 0,75B | 0,98B | 0,85B | 1,04B | 1,33B | 1,18B | 1,27B | 1,89B | 1,98B | 2,02B | 2,23B | 2,94B | 3,70B | 6,38B | 7,73B | 6,95B | 6,00B | 6,34B | 6,70B |
| Depreciación y amortización | 0,76B | 0,79B | 0,76B | 0,74B | 0,86B | 0,98B | 1,00B | 1,68B | 1,68B | 1,76B | 2,03B | 2,27B | 2,28B | 2,33B | 2,59B | 3,38B | 3,41B | 3,11B | 2,78B |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 126M | 211M | 94,0M |
| Stock-based compensation | 51,1M | 57,1M | 67,0M | 81,6M | 80,0M | 78,2M | 90,9M | 117M | 125M | 133M | 159M | 181M | 181M | 196M | 230M | 307M | 278M | 301M | 310M |
| Impuestos diferidos | — | -151M | -240M | -261M | -123M | -258M | -426M | -693M | -600M | -639M | -1.696M | -474M | -499M | -269M | -645M | -997M | -1.300M | -1.209M | -639M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | 5,60M | 3,10M | -1,20M | — | — | -5,00M | -9,00M | — | -13,0M | -17,0M | 15,0M | -44,0M | -10,0M | -66,0M | 161M | 46,0M | -21,0M | -13,0M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 3,00M | 4,00M | 172M | 59,0M | 42,0M | 41,0M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | 6,80M | 20,4M | 5,00M | 205M | 129M | 68,0M | 20,0M | 63,0M | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 106M | -14,8M | 156M | -138M | -240M | -11,0M | 159M | 218M | -347M | -135M | 694M | -477M | -615M | -299M | -1.735M | -654M | -747M | -172M | -1.391M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -178M | -251M | 59,8M | 41,3M | -49,5M | 68,4M | -22,7M | -38,0M | 101M | -75,0M | 478M | 25,0M | -43,0M | -95,0M | 1.207M | -166M | 543M | 72,0M | -68,0M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | -166M | — | -65,7M | -573M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 1,48B | 1,42B | 1,66B | 1,50B | 1,69B | 2,04B | 2,01B | 2,62B | 2,94B | 3,26B | 4,01B | 4,54B | 4,97B | 8,29B | 9,31B | 9,15B | 8,41B | 8,67B | 7,82B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -4,27 % | 16,83 % | -9,73 % | 12,90 % | 20,61 % | -1,41 % | 30,28 % | 12,31 % | 10,74 % | 22,93 % | 13,43 % | 9,47 % | 66,68 % | 12,34 % | -1,70 % | -8,17 % | 3,10 % | -9,80 % |
| Capex | -176M | -264M | -200M | -245M | -261M | -315M | -282M | -428M | -423M | -444M | -508M | -758M | -926M | -1.474M | -2.523M | -2.243M | -1.479M | -1.400M | -1.525M |
| Free Cash Flow | 1,31B | 1,16B | 1,46B | 1,25B | 1,43B | 1,72B | 1,73B | 2,19B | 2,52B | 2,81B | 3,50B | 3,79B | 4,05B | 6,82B | 6,79B | 6,91B | 6,93B | 7,27B | 6,29B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -11,64 % | 26,25 % | -14,17 % | 14,19 % | 20,58 % | 0,23 % | 26,83 % | 14,92 % | 11,71 % | 24,27 % | 8,24 % | 6,92 % | 68,40 % | -0,38 % | 1,80 % | 0,23 % | 4,91 % | -13,40 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -176M | -264M | -200M | -245M | -261M | -315M | -282M | -428M | -423M | -444M | -508M | -758M | -926M | -1.474M | -2.523M | -2.243M | -1.479M | -1.400M | -1.525M |
| Venta de PP&E | 19,2M | 15,4M | 13,4M | 10,2M | 8,20M | 12,8M | 20,7M | 49,3M | 18,0M | 26,0M | 7,00M | 50,0M | 36,0M | 8,00M | 20,0M | 24,0M | 87,0M | 57,0M | 44,0M |
| Adquisiciones de negocios | -0,49B | -0,20B | -0,64B | -0,61B | -5,69B | -1,08B | -0,01B | -13,1B | -0,70B | -5,18B | -7,23B | -0,54B | -1,84B | -0,04B | -19,4B | -0,04B | -3,66B | -3,13B | -4,04B |
| Desinversiones | 0,00M | 3,50M | 4,40M | 0,00M | 13,8M | 0,00M | 0,00M | 1.522M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 1.128M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 64,0M | -193M | -1.626M | 1.182M |
| Inversiones a largo plazo | -41,9M | -10,9M | -3,70M | -10,1M | -6,00M | -0,80M | -1,80M | -3,30M | -5,00M | 76,0M | -2,00M | -9,00M | 118M | -6,00M | -42,0M | 20,0M | 33,0M | 8,00M | 21,0M |
| Resto de inversión sin asignar | 105M | 7,90M | -6,30M | -7,40M | 793M | 15,6M | 11,6M | 137M | 12,0M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 8,00M | 15,0M | 70,0M | 252M | 268M |
| Flujo de caja de inversión | -0,59B | -0,45B | -0,83B | -0,86B | -5,14B | -1,37B | -0,26B | -11,8B | -1,09B | -5,52B | -7,73B | -1,25B | -1,49B | -1,51B | -21,9B | -2,16B | -5,14B | -5,84B | -4,05B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | -0,46B | -0,02B | 0,73B | 0,73B | 5,16B | 0,46B | 3,36B | 6,31B | 9,78B | 17,7B | 14,8B | 5,75B | 8,42B | 3,85B | 20,6B | 4,72B | 7,56B | 1,20B | 8,85B |
| Amortización de deuda | -0,01B | -0,13B | -0,31B | -0,51B | -0,00B | -0,35B | -0,00B | -4,47B | -11,7B | -12,6B | -11,8B | -7,31B | -9,82B | -1,10B | -11,7B | -4,07B | -7,72B | -3,61B | -3,51B |
| Emisión de acciones | 345M | 85,1M | 54,4M | 77,3M | 158M | 0,00M | 0,00M | 2.942M | 0,00M | 0,00M | 1.690M | 0,00M | 0,00M | 196M | 156M | — | — | — | — |
| Recompra de acciones | -0,90B | -0,19B | -0,41B | -1,01B | -1,34B | -1,15B | -0,09B | 0,00B | -0,50B | -1,25B | -0,75B | -0,50B | -1,50B | -1,50B | -2,00B | -3,00B | -3,00B | -4,00B | -3,00B |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | 0,00M | -142M | -216M | -235M | -241M | -238M | -237M | -266M | -297M | -337M | -395M | -455M | -523M | -583M | -636M |
| Otras actividades de financiación | 96,7M | 20,7M | -613M | -588M | -431M | 272M | 261M | 249M | 16,5M | -831M | 125M | 85,0M | 79,0M | -150M | -91,0M | -9,00M | 56,0M | 194M | 90,0M |
| Flujo de caja de financiación | -0,93B | -0,23B | -0,56B | -1,30B | 3,55B | -0,92B | 3,31B | 4,80B | -2,62B | 2,76B | 3,85B | -2,24B | -3,12B | 0,96B | 6,58B | -2,81B | -3,62B | -6,79B | 1,80B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 1,48B | 1,42B | 1,66B | 1,50B | 1,69B | 2,04B | 2,01B | 2,62B | 2,94B | 3,26B | 4,01B | 4,54B | 4,97B | 8,29B | 9,31B | 9,15B | 8,41B | 8,67B | 7,82B |
| Flujo de caja de inversión | -0,59B | -0,45B | -0,83B | -0,86B | -5,14B | -1,37B | -0,26B | -11,8B | -1,09B | -5,52B | -7,73B | -1,25B | -1,49B | -1,51B | -21,9B | -2,16B | -5,14B | -5,84B | -4,05B |
| Flujo de caja de financiación | -0,93B | -0,23B | -0,56B | -1,30B | 3,55B | -0,92B | 3,31B | 4,80B | -2,62B | 2,76B | 3,85B | -2,24B | -3,12B | 0,96B | 6,58B | -2,81B | -3,62B | -6,79B | 1,80B |
| Efecto del tipo de cambio | -11,1M | -86,4M | 11,4M | 9,20M | -0,20M | 38,4M | -37,0M | -116M | -130M | -152M | 420M | -297M | -63,0M | 176M | 194M | -139M | -82,0M | -91,0M | 267M |
| Variación neta de caja | -42,3M | 655M | 284M | -647M | 99,2M | -211M | 5.020M | -4.483M | -898M | 345M | 550M | 756M | 305M | 7.914M | -5.845M | 4.046M | -440M | -4.057M | 5.839M |
| Impuestos pagados en caja | — | -292M | -312M | -339M | -353M | -331M | -226M | -586M | -477M | -663M | -479M | -591M | -896M | -1.324M | -2.182M | -1.234M | -1.482M | -1.834M | -1.776M |
| Intereses pagados en caja | — | -130M | -99,7M | -82,5M | -121M | -230M | -215M | -436M | -438M | -458M | -533M | -687M | -790M | -471M | -555M | -667M | -1.385M | -1.570M | -1.612M |
Cifras en USD
