Targa Resources Corp. (TRGP) generó un flujo de caja operativo de 3,92 B USD y un free cash flow de 584 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 14,6 % menos que el ejercicio anterior.
Targa Resources Corp. (TRGP) generó un flujo de caja operativo de 3,92 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 3.333 M USD, el free cash flow fue de 584 M USD, un 14,6 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 30 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 818 M USD en dividendos y destinó 642 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 8,80 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 5,8 %. La serie cubre 17 ejercicios, de 2009 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 29,3M | -15,0M | 30,7M | 38,1M | 65,1M | 102M | 58,3M | -187M | 54,0M | 1,60M | -209M | -1.554M | 71,2M | 1.196M | 1.346M | 1.312M | 1.923M |
| Depreciación y amortización | 170M | 186M | 181M | 198M | 217M | 351M | 645M | 758M | 810M | 816M | 972M | 865M | 871M | 1.096M | 1.330M | 1.423M | 1.515M |
| Deterioro de activos | 1,50M | 10,8M | 0,00M | — | 0,00M | 0,00M | 290M | 207M | 378M | 210M | 225M | 2.443M | 452M | 9,80M | 6,90M | 6,20M | — |
| Stock-based compensation | 0,70M | 13,4M | 15,2M | 17,5M | 13,2M | 14,3M | 25,0M | 29,7M | 42,3M | 56,3M | 60,3M | 66,2M | 59,2M | 57,5M | 62,4M | 63,2M | 69,5M |
| Impuestos diferidos | 19,1M | 33,1M | 12,3M | 9,00M | 5,40M | -4,40M | 24,6M | -37,8M | -393M | 5,50M | -87,9M | -233M | 12,1M | 125M | 350M | 367M | 517M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -48,1M | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | -5,00M | -5,40M | -8,80M | 0,00M | -2,80M | 5,70M | 17,5M | 18,4M | 29,5M | 13,5M | 10,6M | 14,2M | 108M | 3,10M | 4,10M | 10,4M | 8,90M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 19,3M | 30,5M | -41,1M | 6,00M | -84,5M | -36,2M | 41,4M | -15,9M | -73,2M | -13,9M | -45,0M | -27,7M | 40,6M | -236M | 36,0M | 33,5M | -89,5M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 101M | -47,7M | 190M | 160M | 169M | 329M | -66,6M | 65,7M | 92,1M | 103M | 464M | 171M | 689M | 130M | 77,1M | 434M | -26,4M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 0,34B | 0,21B | 0,38B | 0,43B | 0,38B | 0,76B | 1,03B | 0,84B | 0,94B | 1,14B | 1,39B | 1,74B | 2,30B | 2,38B | 3,21B | 3,65B | 3,92B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -38,89 % | 84,84 % | 12,89 % | -10,63 % | 99,06 % | 35,82 % | -19,07 % | 12,19 % | 21,77 % | 21,49 % | 25,52 % | 32,01 % | 3,38 % | 34,90 % | 13,64 % | 7,33 % |
| Capex | -99,4M | -139M | -332M | -583M | -1.014M | -762M | -817M | -562M | -1.298M | -3.115M | -2.878M | -952M | -505M | -1.334M | -2.385M | -2.966M | -3.333M |
| Free Cash Flow | 236M | 65,9M | 47,4M | -155M | -631M | -0,40M | 218M | 275M | -358M | -1.971M | -1.488M | 793M | 1.798M | 1.047M | 826M | 684M | 584M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -72,12 % | -28,07 % | -425,95 % | 308,35 % | -99,94 % | -54.475,00 % | 26,57 % | -230,04 % | 450,50 % | -24,50 % | -153,29 % | 126,74 % | -41,79 % | -21,05 % | -17,22 % | -14,59 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -99,4M | -139M | -332M | -583M | -1.014M | -762M | -817M | -562M | -1.298M | -3.115M | -2.878M | -952M | -505M | -1.334M | -2.385M | -2.966M | -3.333M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | 4,80M | 2,70M | 257M | 14,8M | 199M | 12,2M | 23,0M | 4,70M | 3,30M | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | -996M | 0,00M | 0,00M | -1.574M | — | -571M | — | — | — | — | -3.504M | -19,1M | -57,4M | -123M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Inversiones a largo plazo | 40,1M | 4,70M | 0,30M | 4,50M | -12,7M | 5,10M | 2,50M | -1,00M | -17,8M | -12,5M | -15,9M | 4,30M | 0,10M | -1,60M | 3,70M | 1,90M | 27,1M |
| Resto de inversión sin asignar | 0,00M | 3,30M | -178M | -16,3M | 0,00M | 5,70M | -10,5M | -0,30M | -9,30M | -277M | -193M | 10,5M | 19,6M | 667M | -4,70M | -3,30M | -213M |
| Flujo de caja de inversión | -0,06B | -0,13B | -0,51B | -1,59B | -1,03B | -0,75B | -2,40B | -0,56B | -1,89B | -3,15B | -3,07B | -0,74B | -0,47B | -4,15B | -2,40B | -3,02B | -3,64B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | 1,59B | 2,11B | 2,60B | 2,24B | 2,49B | 6,31B | 3,32B | 3,45B | 3,24B | 5,60B | 3,20B | 1,62B | 8,59B | 3,73B | 1,00B | 5,24B |
| Amortización de deuda | — | -1,06B | -2,05B | -1,69B | -2,02B | -2,33B | -2,42B | -4,47B | -3,37B | -1,56B | -4,56B | -3,20B | -2,60B | -7,05B | -0,04B | -0,05B | -0,78B |
| Emisión de acciones | 0,30M | 0,90M | 0,00M | 0,00M | 4,30M | 0,00M | 415M | 621M | 1.802M | 1.507M | 555M | 41,5M | 15,8M | 26,1M | 9,70M | 12,0M | — |
| Recompra de acciones | 0,00M | -0,10M | 0,00M | -9,50M | -13,3M | -2,60M | -3,30M | — | — | -4,00M | -13,9M | -97,4M | -53,2M | -225M | -374M | -755M | -642M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | -8,80M | -3,60M | -3,40M | -4,00M | -13,9M | — | — | -35,8M | -55,8M | -56,4M | -67,3M |
| Dividendos pagados | 0,00M | -210M | -38,2M | -62,2M | -87,8M | -113M | -179M | -566M | -843M | -908M | — | — | — | -380M | -427M | -616M | -818M |
| Otras actividades de financiación | -387M | -465M | 67,9M | 260M | 514M | -43,7M | -2.686M | 751M | -20,4M | -173M | 215M | -1.036M | -897M | 905M | -3.726M | -148M | -3.197M |
| Flujo de caja de financiación | -387M | -138M | 87,4M | 1.093M | 634M | 3,90M | 1.424M | -346M | 1.017M | 2.098M | 1.781M | -1.095M | -1.914M | 1.829M | -888M | -613M | -267M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 0,34B | 0,21B | 0,38B | 0,43B | 0,38B | 0,76B | 1,03B | 0,84B | 0,94B | 1,14B | 1,39B | 1,74B | 2,30B | 2,38B | 3,21B | 3,65B | 3,92B |
| Flujo de caja de inversión | -0,06B | -0,13B | -0,51B | -1,59B | -1,03B | -0,75B | -2,40B | -0,56B | -1,89B | -3,15B | -3,07B | -0,74B | -0,47B | -4,15B | -2,40B | -3,02B | -3,64B |
| Flujo de caja de financiación | -387M | -138M | 87,4M | 1.093M | 634M | 3,90M | 1.424M | -346M | 1.017M | 2.098M | 1.781M | -1.095M | -1.914M | 1.829M | -888M | -613M | -267M |
| Efecto del tipo de cambio | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación neta de caja | -110M | -64,0M | -42,6M | -69,5M | -9,60M | 14,3M | 59,2M | -66,7M | 63,7M | 94,9M | 99,0M | -88,3M | -84,3M | 60,5M | -77,3M | 15,6M | 8,80M |
| Impuestos pagados en caja | -6,50M | -92,7M | -33,8M | -30,5M | -34,1M | -73,4M | -12,6M | 10,6M | 67,5M | 0,50M | 1,90M | -43,7M | -1,30M | -1,60M | -8,50M | -16,7M | -24,3M |
| Intereses pagados en caja | -82,4M | -89,5M | -96,1M | -95,6M | -122M | -134M | -214M | -282M | -212M | -217M | -288M | -374M | -356M | -401M | -619M | -713M | -793M |
Cifras en USD
