Trade Desk, Inc. (TTD) generó un flujo de caja operativo de 993 M USD y un free cash flow de 796 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 24,1 % más que el ejercicio anterior.
Trade Desk, Inc. (TTD) generó un flujo de caja operativo de 993 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 197 M USD, el free cash flow fue de 796 M USD, un 24,1 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 179 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa destinó 1.380 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de -711 M USD. La serie cubre 12 ejercicios, de 2014 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 0,01M | 15,9M | 20,5M | 50,8M | 88,1M | 108M | 242M | 138M | 53,4M | 179M | 393M | 443M |
| Depreciación y amortización | 0,68M | 1,83M | 3,80M | 7,21M | 11,8M | 21,7M | 28,6M | 42,2M | 54,4M | 80,4M | 87,5M | 116M |
| Deterioro de activos | — | — | 0,00 | — | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Stock-based compensation | 0,11M | 0,37M | 5,06M | 21,3M | 42,2M | 80,8M | 112M | 337M | 499M | 492M | 495M | 491M |
| Impuestos diferidos | -1,51M | 0,34M | -0,61M | -1,58M | -5,10M | -10,5M | -31,2M | -18,1M | -25,8M | -60,8M | -75,4M | 173M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | -0,14M | 0,54M | 1,89M | 4,29M | 2,12M | 2,70M | 3,15M | 1,46M | 3,20M | 2,96M | 0,85M | 1,49M |
| Variación del fondo de maniobra | -15,0M | -61,7M | 33,8M | -49,5M | -55,5M | -152M | 32,1M | -126M | -54,0M | -105M | -214M | -218M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 0,99M | 6,14M | 10,6M | -1,30M | 2,91M | 1,94M | 18,4M | 3,43M | 18,8M | 10,6M | 7,03M | -13,0M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | 7,67M | — | — | — | — | 45,8M | — |
| Flujo de caja operativo | -14,8M | -36,6M | 75,0M | 31,2M | 86,6M | 60,2M | 405M | 379M | 549M | 598M | 739M | 993M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 146,28 % | -305,23 % | -58,39 % | 177,36 % | -30,48 % | 572,82 % | -6,56 % | 44,97 % | 9,04 % | 23,59 % | 34,25 % |
| Capex | -0,83M | -5,13M | -6,88M | -10,1M | -19,8M | -35,7M | -74,1M | -54,8M | -84,2M | -46,8M | -98,2M | -197M |
| Free Cash Flow | -15,7M | -41,7M | 68,1M | 21,1M | 66,8M | 24,5M | 331M | 324M | 465M | 552M | 641M | 796M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 165,92 % | -263,47 % | -69,02 % | 216,42 % | -63,31 % | 1.250,39 % | -2,21 % | 43,52 % | 18,72 % | 16,26 % | 24,09 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -0,83M | -5,13M | -6,88M | -10,1M | -19,8M | -35,7M | -74,1M | -54,8M | -84,2M | -46,8M | -98,2M | -197M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -4,35M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | -123M | -63,2M | -24,9M | -214M | -52,6M | -50,5M | -78,5M |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resto de inversión sin asignar | -1,38M | -1,25M | -2,34M | -5,95M | -5,40M | -4,91M | -6,05M | -13,9M | -5,75M | -8,23M | -8,82M | -12,8M |
| Flujo de caja de inversión | -2,21M | -6,38M | -9,22M | -16,1M | -25,2M | -164M | -143M | -93,6M | -304M | -108M | -158M | -293M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 1,00M | 30,0M | 75,8M | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | — | — | — |
| Amortización de deuda | -4,00M | -15,0M | -65,0M | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | — | — | — |
| Emisión de acciones | 0,00M | 0,17M | 0,49M | 2,57M | 10,0M | 29,9M | 76,1M | 61,5M | 47,5M | 60,5M | 216M | 23,8M |
| Recompra de acciones | -0,56M | — | -54,0M | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -647M | -235M | -1.380M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | -1,02M | -6,68M | -19,3M | -53,1M | -56,9M | -48,6M | -78,5M | -139M | -97,7M |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Otras actividades de financiación | 31,6M | 14,5M | 106M | 5,84M | -13,5M | 16,7M | 21,7M | 27,3M | 33,1M | 38,5M | 50,0M | 42,9M |
| Flujo de caja de financiación | 28,0M | 29,7M | 63,5M | 7,39M | -10,1M | 27,3M | 44,7M | 31,9M | 32,0M | -626M | -108M | -1.411M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | -14,8M | -36,6M | 75,0M | 31,2M | 86,6M | 60,2M | 405M | 379M | 549M | 598M | 739M | 993M |
| Flujo de caja de inversión | -2,21M | -6,38M | -9,22M | -16,1M | -25,2M | -164M | -143M | -93,6M | -304M | -108M | -158M | -293M |
| Flujo de caja de financiación | 28,0M | 29,7M | 63,5M | 7,39M | -10,1M | 27,3M | 44,7M | 31,9M | 32,0M | -626M | -108M | -1.411M |
| Efecto del tipo de cambio | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación neta de caja | 11,0M | -13,3M | 129M | 22,6M | 51,3M | -76,4M | 306M | 317M | 276M | -135M | 474M | -711M |
| Impuestos pagados en caja | -0,15M | -12,9M | -16,7M | -19,2M | -17,3M | -19,7M | -4,98M | -3,61M | -4,21M | -152M | -159M | -150M |
| Intereses pagados en caja | -487k | -895k | -1.696k | -1.320k | -817k | -412k | -1.554k | -518k | -995k | -967k | -986k | -993k |
Cifras en USD
