Ventas, Inc. (VTR) generó un flujo de caja operativo de 1,65 B USD y un free cash flow de -1.281 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 6,8 % más que el ejercicio anterior.
Ventas, Inc. (VTR) generó un flujo de caja operativo de 1,65 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 2.928 M USD, el free cash flow fue de -1.281 M USD, un 6,8 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un -510 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 860 M USD en dividendos. La variación neta de caja del ejercicio fue de -171 M USD. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 279M | 223M | 266M | 246M | 364M | 363M | 454M | 476M | 418M | 649M | 1.356M | 409M | 433M | 439M | 49,0M | -47,4M | -41,0M | 81,2M | 251M |
| Depreciación y amortización | 227M | 230M | 197M | 201M | 444M | 715M | 630M | 725M | 894M | 899M | 888M | 920M | 1.046M | 1.110M | 1.197M | 1.198M | 1.392M | 1.253M | 1.379M |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | 0,00M | 35,6M | 51,5M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Stock-based compensation | 7,49M | 9,98M | 11,9M | 14,1M | 19,3M | 20,8M | 20,7M | 21,0M | 19,5M | 21,0M | 26,5M | 30,0M | 33,9M | 21,5M | 32,0M | 30,7M | 31,0M | 31,0M | 38,7M |
| Impuestos diferidos | -28,0M | -18,9M | -3,89M | 2,74M | -26,6M | -7,49M | -14,5M | — | — | — | — | — | — | — | — | -21,3M | -15,3M | -43,5M | -24,2M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | -27,5M | -17,3M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | 0,00M | 1,35M | 0,05M | -1,51M | 8,39M | 6,65M | 24,7M | 3,24M | 8,26M | 58,0M | 4,06M | 3,09M | 14,4M | -8,65M | 2,50M | 16,7M | 24,6M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del fondo de maniobra | 64,9M | -0,41M | 18,8M | -5,06M | 0,42M | 3,76M | -0,69M | 5,32M | 42,3M | -12,1M | -29,3M | -23,2M | -76,7M | -68,2M | -54,6M | -52,9M | -48,4M | -117M | -30,7M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -145M | -62,9M | -41,0M | 0,05M | -7,41M | -10,4M | 46,0M | 20,9M | 0,37M | -206M | -4,62M | -3,72M | -2,15M | -55,1M | -26,4M | 22,0M | -201M | 108M | 7,73M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | 4,91M | -21,3M | -126M | — | — | — | — | -817M | -8,65M | — | — | -186M | — | — | — | — |
| Flujo de caja operativo | 0,40B | 0,38B | 0,42B | 0,45B | 0,77B | 0,99B | 1,19B | 1,25B | 1,40B | 1,35B | 1,43B | 1,38B | 1,44B | 1,45B | 1,03B | 1,12B | 1,12B | 1,33B | 1,65B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -6,10 % | 11,11 % | 6,05 % | 72,73 % | 28,40 % | 20,34 % | 5,03 % | 11,47 % | -3,15 % | 5,47 % | -3,31 % | 4,08 % | 0,86 % | -29,24 % | 9,17 % | -0,03 % | 18,73 % | 23,85 % |
| Capex | -8,19M | -16,4M | -11,1M | -18,2M | -50,5M | -69,4M | -81,6M | -87,5M | -107M | -117M | -133M | -132M | -157M | -607M | -1.802M | -901M | -649M | -2.530M | -2.928M |
| Free Cash Flow | 396M | 364M | 411M | 429M | 723M | 923M | 1.113M | 1.167M | 1.291M | 1.237M | 1.296M | 1.250M | 1.281M | 843M | -776M | 219M | 470M | -1.200M | -1.281M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -8,29 % | 13,06 % | 4,48 % | 68,30 % | 27,76 % | 20,55 % | 4,87 % | 10,62 % | -4,19 % | 4,76 % | -3,59 % | 2,52 % | -34,20 % | -192,05 % | -128,29 % | 114,34 % | -355,14 % | 6,76 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -8,19M | -16,4M | -11,1M | -18,2M | -50,5M | -69,4M | -81,6M | -87,5M | -107M | -117M | -133M | -132M | -157M | -607M | -1.802M | -901M | -649M | -2.530M | -2.928M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -83,7M | -80,5M | -69,8M | -55,8M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 129M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | 7,77M | -63,7M | 0,00M | — | — | 37,5M | 5,49M | -75,0M | 76,8M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Inversiones a largo plazo | 0,37M | 2,09M | 0,00M | -8,73M | -0,17M | -2,00M | -14,3M | -9,12M | -57,0M | -12,9M | -61,2M | -47,0M | -3,86M | -287M | -129M | -83,7M | -131M | -69,8M | -55,8M |
| Resto de inversión sin asignar | -1.175M | -58,3M | 9,32M | -275M | -947M | -2.136M | -1.192M | -1.883M | -2.465M | -1.084M | -743M | 503M | -1.425M | 1.048M | 1.207M | 209M | 676M | 292M | 345M |
| Flujo de caja de inversión | -1.175M | -136M | -1,75M | -302M | -997M | -2.170M | -1.283M | -2.055M | -2.424M | -1.214M | -937M | 324M | -1.585M | 154M | -724M | -859M | -185M | -2.377M | -2.694M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | — | — | 0,37B | 0,60B | 1,34B | 2,71B | 2,77B | 2,01B | 2,51B | 0,89B | 1,11B | 2,55B | 3,58B | 0,17B | 1,81B | 1,08B | 2,13B | 1,91B | 1,13B |
| Amortización de deuda | — | — | — | — | — | — | -142M | -142M | -142M | — | — | — | — | — | — | -603M | -1.986M | -1.628M | -1.787M |
| Emisión de acciones | 1.046M | 409M | 300M | 0,82M | 300M | 343M | 144M | 243M | 491M | 1.294M | 78,0M | 1,88M | 948M | 56,7M | 619M | 5,37M | 129M | 1.969M | 2.344M |
| Recompra de acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -96,0k | — | — | — | — |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | -283M | -289M | -314M | -336M | -521M | -729M | -802M | -876M | -1.003M | -1.025M | -827M | -1.127M | -1.158M | -929M | -687M | -720M | -724M | -740M | -860M |
| Otras actividades de financiación | 39,7M | -216M | -842M | -494M | -874M | -1.125M | -1.852M | -474M | -835M | -1.065M | -1.034M | -3.186M | -3.209M | -596M | -2.305M | -46,6M | -88,5M | -68,0M | 46,1M |
| Flujo de caja de financiación | 803M | -96,0M | -490M | -231M | 248M | 1.199M | 115M | 758M | 1.023M | 96,8M | -671M | -1.762M | 161M | -1.300M | -558M | -284M | -544M | 1.445M | 874M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 0,40B | 0,38B | 0,42B | 0,45B | 0,77B | 0,99B | 1,19B | 1,25B | 1,40B | 1,35B | 1,43B | 1,38B | 1,44B | 1,45B | 1,03B | 1,12B | 1,12B | 1,33B | 1,65B |
| Flujo de caja de inversión | -1.175M | -136M | -1,75M | -302M | -997M | -2.170M | -1.283M | -2.055M | -2.424M | -1.214M | -937M | 324M | -1.585M | 154M | -724M | -859M | -185M | -2.377M | -2.694M |
| Flujo de caja de financiación | 803M | -96,0M | -490M | -231M | 248M | 1.199M | 115M | 758M | 1.023M | 96,8M | -671M | -1.762M | 161M | -1.300M | -558M | -284M | -544M | 1.445M | 874M |
| Efecto del tipo de cambio | -4.995k | 806k | 410k | 165k | -45,0k | 60,0k | -83,0k | 2.670k | -522k | -825k | 581k | -815k | 1.480k | 1.088k | 1.447k | -2.869k | 1.257k | -3.985k | 2.839k |
| Variación neta de caja | 27,1M | 148M | -69,4M | -85,6M | 24,0M | 22,1M | 26,9M | -39,5M | -2,33M | 236M | -179M | -56,8M | 14,6M | 306M | -255M | -25,9M | 393M | 394M | -171M |
| Impuestos pagados en caja | — | 0,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -3,04M | -7,31M |
| Intereses pagados en caja | -207M | -202M | -175M | -161M | -257M | -330M | -338M | -361M | -392M | -395M | -410M | -407M | -411M | -430M | -402M | -468M | -548M | -576M | -580M |
Cifras en USD
