WILLIS TOWERS WATSON PLC (WTW) generó un flujo de caja operativo de 1.775 M USD y un free cash flow de 1.546 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 22,0 % más que el ejercicio anterior.
WILLIS TOWERS WATSON PLC (WTW) generó un flujo de caja operativo de 1.775 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 229 M USD, el free cash flow fue de 1.546 M USD, un 22,0 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 96 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 358 M USD en dividendos y destinó 1.650 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 1.489 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 14,3 %. La serie cubre 18 ejercicios, de 2008 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 303M | 438M | 455M | 204M | -446M | 365M | 362M | 373M | 420M | 568M | 695M | 1.044M | 996M | 4.222M | 1.009M | 1.055M | -98,0M | 1.605M |
| Depreciación y amortización | 54,0M | 64,0M | 145M | 142M | 138M | 149M | 146M | 171M | 769M | 833M | 1.189M | 1.155M | 1.197M | 1.101M | 974M | 946M | 456M | 418M |
| Deterioro de activos | — | — | 0,00M | 0,00M | 492M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 81,0M | 0,00M | 1.042M | 0,00M |
| Stock-based compensation | 40,0M | 39,0M | 47,0M | 41,0M | 32,0M | 42,0M | 52,0M | 64,0M | 123M | 67,0M | 50,0M | 74,0M | 90,0M | 101M | 99,0M | 125M | 121M | 153M |
| Impuestos diferidos | — | -21,0M | 77,0M | 17,0M | 54,0M | 39,0M | 66,0M | -99,0M | -244M | -285M | -115M | -81,0M | 99,0M | 96,0M | -54,0M | -109M | -213M | 55,0M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | -13,0M | 9,00M | 2,00M | -81,0M | -2.679M | 59,0M | -43,0M | 337M | -40,0M |
| Resultado por puesta en equivalencia | -22,0M | -33,0M | -23,0M | -12,0M | -5,00M | 0,00M | -14,0M | -11,0M | -2,00M | -3,00M | -3,00M | -21,0M | -6,00M | -8,00M | -4,00M | -3,00M | -2,00M | 22,0M |
| Provisiones y reestructuración | -8,00M | -1,00M | 0,00M | 4,00M | 16,0M | 3,00M | 40,0M | 131M | 36,0M | 17,0M | 8,00M | 9,00M | 29,0M | 19,0M | 13,0M | 6,00M | 13,0M | 6,00M |
| Variación del fondo de maniobra | -294M | -219M | -32,0M | 79,0M | 301M | 343M | -141M | -221M | -160M | -243M | 26,0M | -794M | 82,0M | -431M | -880M | -375M | -305M | -702M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 180M | 152M | -180M | -36,0M | -57,0M | -380M | -34,0M | -164M | -9,00M | -79,0M | -8,00M | -17,0M | -632M | -360M | -6,00M | -31,0M | 161M | 258M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -563M | -290M | — | — | -479M | -226M | — | — |
| Flujo de caja operativo | 253M | 419M | 489M | 439M | 525M | 561M | 477M | 244M | 933M | 862M | 1.288M | 1.081M | 1.774M | 2.061M | 812M | 1.345M | 1.512M | 1.775M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 65,61 % | 16,71 % | -10,22 % | 19,59 % | 6,86 % | -14,97 % | -48,85 % | 282,38 % | -7,61 % | 49,42 % | -16,07 % | 64,11 % | 16,18 % | -60,60 % | 65,64 % | 12,42 % | 17,39 % |
| Capex | -94,0M | -96,0M | -83,0M | -111M | -135M | -112M | -113M | -146M | -218M | -300M | -268M | — | — | — | -204M | -242M | -245M | -229M |
| Free Cash Flow | 159M | 323M | 406M | 328M | 390M | 449M | 364M | 98,0M | 715M | 562M | 1.020M | — | — | — | 608M | 1.103M | 1.267M | 1.546M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 103,14 % | 25,70 % | -19,21 % | 18,90 % | 15,13 % | -18,93 % | -73,08 % | 629,59 % | -21,40 % | 81,49 % | — | — | — | — | 81,41 % | 14,87 % | 22,02 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -94,0M | -96,0M | -83,0M | -111M | -135M | -112M | -113M | -146M | -218M | -300M | -268M | — | — | — | -204M | -242M | -245M | -229M |
| Venta de PP&E | 6,00M | 20,0M | 10,0M | 13,0M | 5,00M | 12,0M | 6,00M | 13,0M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -940M | — | -21,0M | -10,0M | -33,0M | -30,0M | -245M | -857M | -476M | -13,0M | -36,0M | -1.329M | -69,0M | -47,0M | -81,0M | -6,00M | -104M | -15,0M |
| Desinversiones | — | 315M | 4,00M | 14,0M | 0,00M | 20,0M | 86,0M | 44,0M | 1,00M | 57,0M | 4,00M | 17,0M | 237M | 4.048M | 1,00M | 89,0M | 18,0M | 34,0M |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -200M | 200M | -4,00M | -12,0M | -90,0M |
| Inversiones a largo plazo | -31,0M | -42,0M | -2,00M | -7,00M | -9,00M | -14,0M | -18,0M | 4,00M | 23,0M | -4,00M | 13,0M | 3,00M | -17,0M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -3,00M | -35,0M |
| Resto de inversión sin asignar | 26,0M | -95,0M | -2,00M | 0,00M | 0,00M | 4,00M | 8,00M | -1,00M | 865M | -75,0M | -54,0M | -305M | -311M | -1.231M | -89,0M | -922M | 596M | 782M |
| Flujo de caja de inversión | -1.033M | 102M | -94,0M | -101M | -172M | -120M | -276M | -943M | 195M | -335M | -341M | -1.614M | -160M | 2.570M | -173M | -1.085M | 250M | 447M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 643M | — | — | 300M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 1.606M | 649M | 998M | 997M | 282M | 0,00M | 750M | 748M | 746M | 999M |
| Amortización de deuda | — | — | — | — | — | — | -15,0M | -166M | -1.901M | -734M | -170M | -997M | -330M | -1.011M | -589M | -258M | -660M | -10,0M |
| Emisión de acciones | 15,0M | 18,0M | 36,0M | 60,0M | 56,0M | 155M | 139M | 131M | 63,0M | 61,0M | 45,0M | 45,0M | 16,0M | 10,0M | 7,00M | 0,00M | 0,00M | — |
| Recompra de acciones | -75,0M | — | 0,00M | 0,00M | -100M | 0,00M | -213M | -82,0M | -396M | -532M | -602M | -150M | 0,00M | -1.627M | -3.530M | -1.000M | -901M | -1.650M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | -1,00M | -13,0M | -18,0M | -30,0M | -15,0M | -14,0M | -16,0M | -34,0M | -26,0M | -56,0M | -56,0M |
| Dividendos pagados | -146M | -174M | -176M | -180M | -185M | -193M | -210M | -277M | -199M | -277M | -306M | -329M | -346M | -374M | -369M | -352M | -354M | -358M |
| Otras actividades de financiación | 371M | -360M | -153M | -394M | -62,0M | -99,0M | -24,0M | 1.035M | 65,0M | 372M | -838M | 904M | 770M | -96,0M | 320M | -312M | 766M | 139M |
| Flujo de caja de financiación | 808M | -516M | -293M | -214M | -291M | -137M | -323M | 640M | -775M | -479M | -903M | 455M | 378M | -3.114M | -3.445M | -1.200M | -459M | -936M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 253M | 419M | 489M | 439M | 525M | 561M | 477M | 244M | 933M | 862M | 1.288M | 1.081M | 1.774M | 2.061M | 812M | 1.345M | 1.512M | 1.775M |
| Flujo de caja de inversión | -1.033M | 102M | -94,0M | -101M | -172M | -120M | -276M | -943M | 195M | -335M | -341M | -1.614M | -160M | 2.570M | -173M | -1.085M | 250M | 447M |
| Flujo de caja de financiación | 808M | -516M | -293M | -214M | -291M | -137M | -323M | 640M | -775M | -479M | -903M | 455M | 378M | -3.114M | -3.445M | -1.200M | -459M | -936M |
| Efecto del tipo de cambio | -23,0M | 11,0M | -7,00M | -4,00M | 2,00M | -8,00M | -39,0M | -44,0M | -15,0M | 112M | -41,0M | 0,00M | 126M | -127M | -164M | 11,0M | -97,0M | 203M |
| Variación neta de caja | 5,00M | 16,0M | 95,0M | 120M | 64,0M | 296M | -161M | -103M | 338M | 160M | 3,00M | -78,0M | 2.118M | 1.390M | -2.970M | -929M | 1.206M | 1.489M |
| Impuestos pagados en caja | — | -80,0M | -99,0M | -15,0M | -63,0M | -61,0M | -88,0M | -91,0M | -158M | -203M | -178M | -299M | -310M | -570M | -428M | -348M | -312M | -441M |
| Intereses pagados en caja | — | -179M | -163M | -128M | -118M | -117M | -123M | -126M | -143M | -169M | -176M | -210M | -229M | -212M | -201M | -223M | -242M | -252M |
Cifras en USD
