CATERPILLAR INC (CAT) generó un flujo de caja operativo de 11,7 B USD y un free cash flow de 8,92 B USD en el ejercicio fiscal 2025, un 11,2 % menos que el ejercicio anterior.
CATERPILLAR INC (CAT) generó un flujo de caja operativo de 11,7 B USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 2,82 B USD, el free cash flow fue de 8,92 B USD, un 11,2 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 100 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 2,75 B USD en dividendos y destinó 5,19 B USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 3.090 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 2,0 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 3,54B | 3,56B | 0,90B | 2,70B | 4,93B | 5,68B | 3,79B | 2,45B | 2,51B | -0,07B | 0,75B | 6,15B | 6,09B | 3,00B | 6,49B | 6,71B | 10,3B | 10,8B | 8,88B |
| Depreciación y amortización | 1,80B | 1,97B | 2,32B | 2,28B | 2,47B | 2,81B | 3,08B | 3,16B | 3,04B | 3,03B | 2,88B | 2,77B | 2,58B | 2,43B | 2,35B | 2,22B | 2,15B | 2,16B | 2,26B |
| Deterioro de activos | — | — | 22,0M | 0,00M | 0,00M | 580M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 595M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 925M | 0,00M | 0,00M | 0,00M |
| Stock-based compensation | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Impuestos diferidos | — | -207M | -164M | 32,0M | -116M | 251M | 74,0M | -954M | -307M | -431M | 1.213M | 220M | 28,0M | -74,0M | -383M | -377M | -592M | -621M | 465M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 586M | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | -73,0M | -37,0M | 12,0M | 24,0M | 24,0M | -14,0M | 6,00M | -8,00M | 0,00M | 6,00M | -16,0M | -24,0M | -28,0M | -14,0M | -31,0M | -19,0M | -63,0M | -44,0M | -109M |
| Provisiones y reestructuración | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 299M | 780M | 359M | 445M |
| Variación del fondo de maniobra | 2.301M | -989M | -169M | 1.202M | 164M | -3.808M | 2.285M | 716M | 542M | -132M | 965M | -2.458M | -3.101M | -1.859M | 612M | -1.580M | 588M | -699M | 1.790M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 389M | 380M | 137M | -469M | -516M | -314M | 956M | 2.691M | 910M | 2.635M | -88,0M | -93,0M | 1.343M | 2.843M | -216M | -408M | -375M | 89,0M | -742M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | 3,45B | -0,76B | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,63B | — | -0,52B | — | -1,26B |
| Flujo de caja operativo | 7,96B | 4,67B | 6,50B | 5,01B | 6,96B | 5,18B | 10,2B | 8,06B | 6,70B | 5,64B | 5,71B | 6,56B | 6,91B | 6,33B | 7,20B | 7,77B | 12,9B | 12,0B | 11,7B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -41,27 % | 39,11 % | -22,93 % | 38,89 % | -25,49 % | 96,59 % | -20,94 % | -16,85 % | -15,82 % | 1,19 % | 14,93 % | 5,40 % | -8,46 % | 13,77 % | 7,89 % | 65,92 % | -6,60 % | -2,46 % |
| Capex | -1,70B | -2,32B | -1,50B | -1,58B | -2,52B | -3,35B | -2,52B | -1,54B | -1,39B | -1,11B | -0,90B | -1,28B | -1,06B | -0,98B | -1,09B | -1,30B | -1,60B | -1,99B | -2,82B |
| Free Cash Flow | 6,26B | 2,35B | 5,00B | 3,43B | 4,44B | 1,83B | 7,67B | 6,52B | 5,31B | 4,53B | 4,81B | 5,28B | 5,86B | 5,35B | 6,11B | 6,47B | 11,3B | 10,0B | 8,92B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -62,40 % | 112,37 % | -31,25 % | 29,35 % | -58,71 % | 318,16 % | -15,01 % | -18,52 % | -14,71 % | 6,14 % | 9,86 % | 10,87 % | -8,66 % | 14,13 % | 5,98 % | 74,47 % | -10,99 % | -11,24 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -1,70B | -2,32B | -1,50B | -1,58B | -2,52B | -3,35B | -2,52B | -1,54B | -1,39B | -1,11B | -0,90B | -1,28B | -1,06B | -0,98B | -1,09B | -1,30B | -1,60B | -1,99B | -2,82B |
| Venta de PP&E | 408M | 982M | 1.242M | 1.469M | 1.354M | 1.117M | 844M | 904M | 760M | 899M | 1.164M | 936M | 1.153M | 772M | 1.265M | 830M | 781M | 722M | 708M |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | -1.126M | -8.184M | -618M | -195M | -30,0M | -400M | -191M | -59,0M | -392M | -47,0M | -111M | -490M | -88,0M | -75,0M | -34,0M | -47,0M |
| Desinversiones | — | — | — | 0,00M | 376M | 1.199M | 365M | 199M | 178M | 0,00M | 100M | 16,0M | 41,0M | 25,0M | 36,0M | 1,00M | 4,00M | 61,0M | 22,0M |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | -96,0M | 47,0M | -15,0M | -134M | 303M | -116M | -64,0M | -23,0M | -293M | -981M | -694M | -2.514M | 1.660M | 564M |
| Inversiones a largo plazo | 461M | 197M | -128M | 132M | -40,0M | 167M | -26,0M | -46,0M | -114M | -20,0M | 89,0M | 13,0M | -24,0M | -66,0M | 79,0M | 14,0M | 97,0M | 193M | 75,0M |
| Resto de inversión sin asignar | -3,58B | -5,03B | 1,24B | -0,50B | -2,42B | -4,61B | -3,56B | -3,10B | -2,42B | -1,66B | -1,25B | -2,45B | -1,97B | -0,83B | -1,90B | -1,31B | -2,57B | -3,07B | -3,21B |
| Flujo de caja de inversión | -4,41B | -6,17B | 0,85B | -1,60B | -11,4B | -6,19B | -5,05B | -3,63B | -3,52B | -1,78B | -0,97B | -3,21B | -1,93B | -1,49B | -3,08B | -2,54B | -5,87B | -2,45B | -4,71B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | -297M | 2.074M | -3.884M | 291M | -37,0M | 466M | -69,0M | 1.043M | 3.022M | 140M | -3.058M | 762M | -138M | -2.804M | 3.488M | 402M | -1.345M | -168M | 1.106M |
| Amortización de deuda | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -7,73B | -6,32B | -9,32B | -8,08B |
| Emisión de acciones | 328M | 135M | 89,0M | 296M | 123M | 52,0M | 128M | 243M | 33,0M | 23,0M | 566M | 313M | 238M | 229M | 135M | 51,0M | 12,0M | 20,0M | 16,0M |
| Recompra de acciones | -2,41B | -1,80B | 0,00B | — | 0,00B | 0,00B | -2,00B | -4,24B | -2,03B | 0,00B | 0,00B | -3,80B | -4,05B | -1,13B | -2,67B | -4,23B | -4,98B | -7,70B | -5,19B |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | -0,85B | -0,95B | -1,03B | -1,08B | -1,16B | -1,62B | -1,11B | -1,62B | -1,76B | -1,80B | -1,83B | -1,95B | -2,13B | -2,24B | -2,33B | -2,44B | -2,56B | -2,65B | -2,75B |
| Otras actividades de financiación | 0,23B | 3,50B | -0,39B | -4,12B | 5,09B | 4,71B | -1,46B | 1,58B | -3,17B | -1,51B | 0,67B | 1,02B | 1,54B | 2,19B | -2,81B | 6,66B | 8,26B | 10,2B | 11,0B |
| Flujo de caja de financiación | -2,99B | 2,96B | -5,22B | -4,61B | 4,02B | 3,61B | -4,51B | -3,00B | -3,89B | -3,14B | -3,66B | -3,65B | -4,54B | -3,76B | -4,19B | -7,28B | -6,93B | -9,57B | -3,90B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 7,96B | 4,67B | 6,50B | 5,01B | 6,96B | 5,18B | 10,2B | 8,06B | 6,70B | 5,64B | 5,71B | 6,56B | 6,91B | 6,33B | 7,20B | 7,77B | 12,9B | 12,0B | 11,7B |
| Flujo de caja de inversión | -4,41B | -6,17B | 0,85B | -1,60B | -11,4B | -6,19B | -5,05B | -3,63B | -3,52B | -1,78B | -0,97B | -3,21B | -1,93B | -1,49B | -3,08B | -2,54B | -5,87B | -2,45B | -4,71B |
| Flujo de caja de financiación | -2,99B | 2,96B | -5,22B | -4,61B | 4,02B | 3,61B | -4,51B | -3,00B | -3,89B | -3,14B | -3,66B | -3,65B | -4,54B | -3,76B | -4,19B | -7,28B | -6,93B | -9,57B | -3,90B |
| Efecto del tipo de cambio | 34,0M | 158M | 1,00M | -76,0M | -84,0M | -167M | -43,0M | -174M | -169M | -28,0M | 38,0M | -126M | -44,0M | -13,0M | -29,0M | -194M | -110M | -106M | -43,0M |
| Variación neta de caja | 592M | 1.614M | 2.131M | -1.275M | -535M | 2.433M | 591M | 1.260M | -881M | 688M | 1.121M | -430M | 402M | 1.074M | -103M | -2.250M | -28,0M | -89,0M | 3.090M |
| Impuestos pagados en caja | — | -1,32B | — | -0,26B | -1,37B | -2,40B | -1,54B | -1,60B | -1,14B | -0,52B | -1,40B | -1,43B | -1,85B | -1,31B | -1,76B | -3,08B | -2,95B | -3,13B | -2,21B |
| Intereses pagados en caja | — | -1,45B | -1,41B | -1,25B | -1,21B | -1,40B | -1,14B | -1,11B | -1,05B | -1,08B | -1,13B | -1,09B | -1,06B | -1,09B | -0,92B | -0,96B | -1,44B | -1,74B | -1,84B |
Cifras en USD
