CDW Corp (CDW) generó un flujo de caja operativo de 1.205 M USD y un free cash flow de 1.088 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 5,8 % menos que el ejercicio anterior.
CDW Corp (CDW) generó un flujo de caja operativo de 1.205 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 117 M USD, el free cash flow fue de 1.088 M USD, un 5,8 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 102 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 329 M USD en dividendos y destinó 653 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 111 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 16,7 %. La serie cubre 17 ejercicios, de 2009 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | -373M | -29,2M | 17,1M | 119M | 133M | 245M | 403M | 425M | 523M | 643M | 737M | 789M | 989M | 1.115M | 1.104M | 1.078M | 1.067M |
| Depreciación y amortización | 218M | 209M | 205M | 210M | 208M | 208M | 228M | 254M | 261M | 265M | 260M | 425M | 191M | 291M | 271M | 275M | 296M |
| Deterioro de activos | 242M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | 13,0M | — | — |
| Stock-based compensation | 15,9M | 11,5M | 19,5M | 22,1M | 46,6M | — | — | — | — | — | — | — | — | 91,1M | 93,7M | 64,7M | 83,6M |
| Impuestos diferidos | -94,4M | -4,30M | -10,2M | -56,3M | -48,7M | -89,1M | -53,3M | -99,2M | -172M | -56,1M | -87,9M | -20,2M | -6,70M | -18,2M | -32,7M | -14,1M | 1,30M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | -1.700k | 700k | 300k | 100k | 0,00k | 100k | 200k | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -1,20M | 11,2M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | -0,20M | -1,30M | 0,40M | 0,00M | 0,00M | 0,30M | — | — | — | 0,90M | 0,80M | 30,9M | -5,40M | 8,30M | 14,9M | 32,2M | 37,2M |
| Variación del fondo de maniobra | -66,6M | 91,0M | -182M | -6,30M | -102M | -48,4M | -345M | -73,6M | -6,20M | -116M | -215M | -25,5M | -264M | -167M | 119M | -163M | -286M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | 0,00M | 0,60M | 0,60M | 1,00M | 1,70M | 0,40M | 0,30M | 4,30M | 62,4M | 10,0M | 28,2M | 42,1M | -24,1M | 15,8M | 15,7M | 4,10M | 6,80M |
| Resto operativo sin asignar | 168M | 145M | 164M | 27,6M | 128M | 120M | 32,8M | 93,4M | 110M | 159M | 304M | 73,5M | -95,2M | — | — | 0,30M | — |
| Flujo de caja operativo | 108M | 424M | 215M | 317M | 366M | 435M | 278M | 604M | 778M | 906M | 1.027M | 1.314M | 785M | 1.336M | 1.599M | 1.277M | 1.205M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 293,77 % | -49,33 % | 47,83 % | 15,41 % | 18,76 % | -36,21 % | 117,66 % | 28,76 % | 16,48 % | 13,39 % | 27,95 % | -40,30 % | 70,27 % | 19,67 % | -20,10 % | -5,64 % |
| Capex | -15,6M | -41,5M | -45,7M | -41,4M | -47,1M | -55,0M | -90,1M | -63,5M | -81,1M | -86,1M | -236M | -158M | -100M | -128M | -148M | -123M | -117M |
| Free Cash Flow | 92,0M | 382M | 169M | 276M | 319M | 380M | 187M | 541M | 697M | 820M | 791M | 1.156M | 685M | 1.208M | 1.451M | 1.155M | 1.088M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | 315,43 % | -55,78 % | 63,31 % | 15,65 % | 19,05 % | -50,68 % | 188,42 % | 28,88 % | 17,69 % | -3,53 % | 46,20 % | -40,79 % | 76,47 % | 20,06 % | -20,39 % | -5,77 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -15,6M | -41,5M | -45,7M | -41,4M | -47,1M | -55,0M | -90,1M | -63,5M | -81,1M | -86,1M | -236M | -158M | -100M | -128M | -148M | -123M | -117M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -264M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | -95,1M | -43,0M | -2.706M | -36,7M | -76,4M | -324M | -21,5M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | 0,00M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -211M | 211M |
| Inversiones a largo plazo | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -86,8M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -5,00M | -1,60M | -2,30M |
| Resto de inversión sin asignar | -67,0M | -83,9M | -10,3M | -0,30M | 0,00M | -23,0M | -0,50M | -2,40M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 36,0M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M |
| Flujo de caja de inversión | -82,6M | -125M | -56,0M | -41,7M | -47,1M | -165M | -354M | -65,9M | -81,1M | -86,1M | -331M | -201M | -2.770M | -165M | -230M | -659M | 70,2M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 0,00B | 1,27B | 2,47B | 0,42B | 1,60B | 1,18B | 0,84B | 1,82B | 3,64B | 0,69B | 3,05B | 2,32B | 5,54B | 2,30B | 0,21B | 1,49B | 3,20B |
| Amortización de deuda | -0,01B | -1,59B | -2,66B | -0,53B | -2,11B | -1,30B | -0,84B | -1,83B | -3,68B | -0,69B | -2,39B | -1,10B | -1,31B | -3,17B | -0,43B | -0,29B | -2,82B |
| Emisión de acciones | — | — | 0,00M | 0,00M | 425M | 0,00M | 0,00M | 7,40M | 13,0M | — | 34,9M | 49,2M | 69,9M | 30,2M | 49,3M | 47,0M | 29,5M |
| Recompra de acciones | 0,00M | 0,00M | -0,40M | -0,70M | -0,20M | 0,00M | -241M | -367M | -534M | -522M | -657M | -341M | -1.500M | 0,00M | -500M | -500M | -653M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | 0,00M | 0,00M | -24,1M | 0,00M | -0,60M | 0,00M | -49,6M | -33,9M | -21,4M | -22,5M | -28,5M | -23,1M | -40,0M | -38,2M | -26,1M |
| Dividendos pagados | — | — | 0,00M | 0,00M | -7,30M | -33,6M | -52,9M | -78,7M | -107M | -139M | -183M | -220M | -235M | -283M | -322M | -332M | -329M |
| Otras actividades de financiación | -20,3M | -27,6M | 93,2M | -230M | -49,2M | 45,6M | 68,6M | 142M | -103M | -59,2M | -574M | -555M | -1.699M | 38,7M | -62,1M | -1.061M | -588M |
| Flujo de caja de financiación | -31,9M | -350M | -95,4M | -338M | -168M | -112M | -227M | -305M | -819M | -755M | -750M | 139M | 833M | -1.102M | -1.099M | -687M | -1.185M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 108M | 424M | 215M | 317M | 366M | 435M | 278M | 604M | 778M | 906M | 1.027M | 1.314M | 785M | 1.336M | 1.599M | 1.277M | 1.205M |
| Flujo de caja de inversión | -82,6M | -125M | -56,0M | -41,7M | -47,1M | -165M | -354M | -65,9M | -81,1M | -86,1M | -331M | -201M | -2.770M | -165M | -230M | -659M | 70,2M |
| Flujo de caja de financiación | -31,9M | -350M | -95,4M | -338M | -168M | -112M | -227M | -305M | -819M | -755M | -750M | 139M | 833M | -1.102M | -1.099M | -687M | -1.185M |
| Efecto del tipo de cambio | 0,50M | 0,40M | 0,00M | 0,30M | -0,70M | -1,80M | -3,50M | -7,40M | 2,60M | -3,40M | 2,20M | 4,10M | 0,10M | -12,2M | 3,10M | -12,2M | 20,3M |
| Variación neta de caja | -6,40M | -51,4M | 63,3M | -62,0M | 150M | 156M | -307M | 226M | -120M | 61,6M | -51,8M | 1.256M | -1.152M | 57,1M | 274M | -81,0M | 111M |
| Impuestos pagados en caja | -11,7M | -48,0M | 20,9M | -123M | -82,5M | -241M | -300M | -329M | -276M | -261M | -272M | -246M | -351M | -362M | -401M | -399M | -326M |
| Intereses pagados en caja | -369M | -377M | -333M | -303M | -268M | -196M | -155M | -144M | -149M | -149M | -154M | -139M | -134M | -224M | -233M | -218M | -234M |
Cifras en USD
