Dell Technologies Inc. (DELL) generó un flujo de caja operativo de 11,2 B USD y un free cash flow de 8,55 B USD en el ejercicio fiscal 2026, un 357,6 % más que el ejercicio anterior.
Dell Technologies Inc. (DELL) generó un flujo de caja operativo de 11,2 B USD en el ejercicio fiscal 2026. Tras un capex de 2,63 B USD, el free cash flow fue de 8,55 B USD, un 357,6 % más que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 144 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa pagó 1,46 B USD en dividendos y destinó 6,01 B USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 7,89 B USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 13,8 %. La serie cubre 12 ejercicios, de 2015 a 2026. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | -1,22B | -1,10B | -1,67B | -2,85B | -2,31B | 4,62B | 3,25B | 5,56B | 2,44B | 3,39B | 4,59B | 5,94B |
| Depreciación y amortización | 2,62B | 2,50B | 4,90B | 8,79B | 7,92B | 4,48B | 3,79B | 3,58B | 3,19B | 3,18B | 2,80B | 2,70B |
| Deterioro de activos | — | — | — | 0,00M | 190M | 619M | — | — | — | — | — | — |
| Stock-based compensation | 72,0M | 72,0M | 398M | 835M | 918M | 1.262M | 1.609M | 1.622M | 931M | 878M | 785M | 723M |
| Impuestos diferidos | -343M | -170M | -1.848M | -2.605M | -1.331M | -1.116M | -188M | -221M | -717M | -91,0M | -208M | -60,0M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | 29,0M | 2,00M | -4,00M | -72,0M | -342M | -158M | -425M | -569M | 206M | -47,0M | -177M | -254M |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | 262M | 191M | 661M | 323M | 292M | 238M | 414M | 166M | 527M | 648M | 693M | 569M |
| Variación del fondo de maniobra | 1,28B | 0,44B | 3,44B | 3,80B | 3,48B | 2,96B | 2,12B | 1,68B | -3,38B | 0,95B | -3,26B | 3,58B |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -100M | 231M | -60,0M | -590M | -756M | -938M | 88,0M | -1.518M | 362M | -231M | -453M | -714M |
| Resto operativo sin asignar | -43,0M | — | -3.506M | -795M | -1.070M | -2.671M | 756M | — | — | — | -254M | -1.298M |
| Flujo de caja operativo | 2,55B | 2,16B | 2,31B | 6,84B | 6,99B | 9,29B | 11,4B | 10,3B | 3,57B | 8,68B | 4,52B | 11,2B |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | -15,25 % | 6,80 % | 196,36 % | 2,16 % | 32,90 % | 22,77 % | -9,64 % | -65,41 % | 143,37 % | -47,89 % | 147,40 % |
| Capex | -0,48B | -0,48B | -0,70B | -1,21B | -1,50B | -2,58B | -2,08B | -2,80B | -3,00B | -2,76B | -2,65B | -2,63B |
| Free Cash Flow | 2,07B | 1,68B | 1,61B | 5,63B | 5,49B | 6,72B | 9,33B | 7,51B | 0,56B | 5,92B | 1,87B | 8,55B |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | -18,96 % | -4,17 % | 249,75 % | -2,43 % | 22,22 % | 38,87 % | -19,45 % | -92,52 % | 953,38 % | -68,43 % | 357,57 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | -0,48B | -0,48B | -0,70B | -1,21B | -1,50B | -2,58B | -2,08B | -2,80B | -3,00B | -2,76B | -2,65B | -2,63B |
| Venta de PP&E | 23,0M | 88,0M | 24,0M | 0,00M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Adquisiciones de negocios | -73,0M | 0,00M | -37.629M | -658M | -130M | -3,00M | -2.187M | -16,0M | -70,0M | -126M | 0,00M | -84,0M |
| Desinversiones | 10,0M | 8,00M | 6.873M | 0,00M | 40,0M | 40,0M | 2.187M | 3.957M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 533M |
| Compra/venta de inversiones | -12,0M | -20,0M | 395M | -511M | 5.687M | 316M | -169M | 99,0M | 8,00M | 54,0M | 257M | 49,0M |
| Inversiones a largo plazo | 0,00M | 0,00M | -48,0M | 30,0M | 40,0M | 40,0M | 28,0M | 62,0M | 41,0M | 45,0M | 180M | 80,0M |
| Resto de inversión sin asignar | 175M | 85,0M | -172M | -524M | -751M | -2.503M | 1.763M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M | 0,00M |
| Flujo de caja de inversión | -0,36B | -0,32B | -31,3B | -2,88B | 3,39B | -4,69B | -0,46B | 1,31B | -3,02B | -2,78B | -2,22B | -2,06B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 2,94B | 5,46B | 46,9B | 14,4B | 13,0B | 20,5B | 16,4B | 20,4B | 12,5B | 7,78B | 9,26B | 15,0B |
| Amortización de deuda | -6,05B | -5,95B | -17,0B | -12,3B | -11,5B | -22,1B | -20,9B | -26,7B | -9,83B | -11,2B | -10,6B | -8,52B |
| Emisión de acciones | — | 0,00M | 4.422M | 0,00M | — | 350M | 179M | 62,0M | 5,00M | 10,0M | 1,00M | 5,00M |
| Recompra de acciones | — | — | -0,75B | -0,69B | -14,1B | -0,01B | -0,24B | -1,50B | -2,88B | -2,08B | -2,59B | -6,01B |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | -2,00M | -93,0M | -385M | -387M | -547M | — | -342M | -398M | -372M | -577M | -390M |
| Dividendos pagados | — | — | — | 0,00B | -2,13B | 0,00B | 0,00B | 0,00B | -0,96B | -1,07B | -1,28B | -1,46B |
| Otras actividades de financiación | 23,0M | -4,00M | -1.689M | -681M | 673M | -2.763M | -1.360M | -8.535M | -39,0M | -109M | -64,0M | -88,0M |
| Flujo de caja de financiación | -3,09B | -0,50B | 31,8B | 0,40B | -14,3B | -4,60B | -5,95B | -16,6B | -1,63B | -7,09B | -5,82B | -1,46B |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 2,55B | 2,16B | 2,31B | 6,84B | 6,99B | 9,29B | 11,4B | 10,3B | 3,57B | 8,68B | 4,52B | 11,2B |
| Flujo de caja de inversión | -0,36B | -0,32B | -31,3B | -2,88B | 3,39B | -4,69B | -0,46B | 1,31B | -3,02B | -2,78B | -2,22B | -2,06B |
| Flujo de caja de financiación | -3,09B | -0,50B | 31,8B | 0,40B | -14,3B | -4,60B | -5,95B | -16,6B | -1,63B | -7,09B | -5,82B | -1,46B |
| Efecto del tipo de cambio | -153M | -167M | 24,0M | 175M | -189M | -90,0M | 36,0M | -106M | -104M | -186M | -179M | 221M |
| Variación neta de caja | -1,05B | 1,18B | 2,90B | 4,55B | -4,14B | -0,09B | 5,03B | -5,10B | -1,19B | -1,39B | -3,69B | 7,89B |
| Impuestos pagados en caja | -0,56B | -0,26B | -0,98B | -0,92B | -0,75B | -1,41B | -1,42B | -1,26B | -1,21B | -1,38B | -0,56B | -1,26B |
| Intereses pagados en caja | -0,72B | -0,59B | -1,58B | -2,19B | -2,35B | -2,50B | -2,28B | -1,83B | -1,17B | -1,44B | -1,30B | -1,35B |
Cifras en USD
