No se emite precio objetivo: la empresa queda fuera del perfil que busca este método.
Comentarios financieros4
Apalancamiento en aumento 3 años consecutivos.
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
Deterioro de fcf: 40 % de la ventana, ponderado por recencia → 4,7 puntos. Es el único sitio del modelo donde un año malo resta.
Comentarios de cálculo3
Ningún candidato de consenso pasó el contrato de plausibilidad: no se reescribe nada y la senda baja al siguiente escalón de la cascada.
El beneficio neto estimado no encaja de forma plausible con la base (2,11 la base el primer año, 1,54 anualizado al final): el consenso se descarta en vez de recortarse, y la cascada baja de escalón.
Ejercicio(s) anómalo(s) en FCF (payout de M4) (2024): fuera de los estimadores de este componente; siguen contando en los contadores y cortes duros.
Factores de calidad
Cada factor puntúa 0–100 en su propia escala; el score es su media ponderada.
Puntuación
Peso → puntos
Constancia de crecimiento7
Beneficio · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,14722 %0
Beneficio · hit rate · 20 %16 %0
Beneficio · volatilidad · σ = 0,24111 %11
Ingresos · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,06914 %0
Ingresos · hit rate · 50 %11 %3
Ingresos · volatilidad · σ = 0,1247 %72
Forward · coherencia de trayectoria · consenso 54,0 % vs tendencia -26,3 %20 %0
·20 → 1,31
Ritmo de crecimiento44
Realizado · -22,2 %50 %0
Esperado · 54,0 %50 %89
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
·20 → 8,90
No estancamiento reciente50
Frenazo consumado · 1,47×50 %1
Frenazo esperado · -2,43×50 %99
CAGR de beneficios a 3 años ≤ 0 (-32,6 %): el motor se ha frenado. Se puntúa en la escala de aceleración, no se corta — un corte binario convertiía un hecho continuo en un acantilado, y disparaba en el 36 % del universo.
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
·15 → 7,45
Calidad del FCF6
Conversión FCF / beneficio neto · 0,49×100 %6
Ventana elegida: últimos 5 años (la mejor de las evaluadas).
