No se emite precio objetivo: la empresa queda fuera del perfil que busca este método.
Comentarios financieros5
Cobertura de intereses por debajo de 4×.
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
ROIC por debajo de la rentabilidad exigida: el crecimiento destruye valor.
Deterioro de fcf: 26 % de la ventana, ponderado por recencia → 3,1 puntos. Es el único sitio del modelo donde un año malo resta.
Comentarios de cálculo2
1 ejercicios anómalos en recuento de acciones dentro de la ventana: no es un año malo, es un histórico errático. El factor no puntúa y su peso se redistribuye.
Ejercicio(s) anómalo(s) en FCF (payout de M4) (2024): fuera de los estimadores de este componente; siguen contando en los contadores y cortes duros.
Factores de calidad
Cada factor puntúa 0–100 en su propia escala; el score es su media ponderada.
Puntuación
Peso → puntos
Constancia de crecimiento6
Beneficio · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,31422 %1
Beneficio · hit rate · 38 %16 %1
Beneficio · volatilidad · σ = 0,57811 %0
Ingresos · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,14814 %14
Ingresos · hit rate · 71 %11 %29
Ingresos · volatilidad · σ = 0,2717 %5
Forward · coherencia de trayectoria · consenso 53,6 % vs tendencia -8,5 %20 %0
Muestra efectiva corta (N_eff = 3,9 < 4): el subcomponente de ajuste se atenúa.
Muestra efectiva corta (N_eff = 3,9 < 4): el subcomponente de ajuste se atenúa.
·20 → 1,15
Ritmo de crecimiento55
Realizado · -5,6 %50 %40
Esperado · 53,6 %50 %70
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
·20 → 10,99
No estancamiento reciente48
Frenazo consumado · 1,00×50 %36
Frenazo esperado · -9,59×50 %60
CAGR de beneficios a 3 años ≤ 0 (-5,6 %): el motor se ha frenado. Se puntúa en la escala de aceleración, no se corta — un corte binario convertiía un hecho continuo en un acantilado, y disparaba en el 36 % del universo.
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
·15 → 7,22
Calidad del FCF53
Conversión FCF / beneficio neto · 0,84×100 %53
Ventana elegida: últimos 3 años (la mejor de las evaluadas).
