WATERS CORP /DE/ (WAT) generó un flujo de caja operativo de 653 M USD y un free cash flow de 540 M USD en el ejercicio fiscal 2025, un 12,9 % menos que el ejercicio anterior.
WATERS CORP /DE/ (WAT) generó un flujo de caja operativo de 653 M USD en el ejercicio fiscal 2025. Tras un capex de 113 M USD, el free cash flow fue de 540 M USD, un 12,9 % menos que el ejercicio anterior. Eso supone convertir en free cash flow un 84 % del beneficio neto del ejercicio. La empresa destinó 14,7 M USD a recompra de acciones. La variación neta de caja del ejercicio fue de 262 M USD. Sobre el conjunto del periodo, el free cash flow crece a una tasa anual compuesta del 8,0 %. La serie cubre 19 ejercicios, de 2007 a 2025. Todos los importes están expresados en USD y proceden de los estados tal como se reportaron a la SEC (EDGAR), sin reexpresiones ni ajustes propios. El estado de flujos respeta el signo natural: las salidas de caja van en negativo.
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto | 268M | 322M | 323M | — | — | 461M | 450M | 432M | 469M | 522M | 20,3M | 594M | 592M | 522M | 693M | 708M | 642M | 638M | 643M |
| Depreciación y amortización | 53,3M | 65,3M | 57,3M | 62,6M | 66,4M | 68,8M | 79,7M | 94,2M | 45,3M | 51,7M | 61,5M | 58,0M | 53,8M | 126M | 132M | 130M | 166M | 192M | 206M |
| Deterioro de activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 6,95M | 0,00M | 0,00M | — | — | — |
| Stock-based compensation | 28,9M | 30,8M | 28,3M | 24,9M | 27,6M | 29,2M | 31,7M | 33,0M | 33,4M | 41,0M | 39,4M | 37,5M | 38,6M | 36,9M | 29,9M | 42,6M | 36,9M | 44,7M | 54,1M |
| Impuestos diferidos | 5,95M | -15,1M | 3,87M | -15,0M | -5,82M | -52,2M | 0,17M | 1,58M | 6,58M | 1,20M | 45,5M | 2,41M | 9,62M | -2,69M | 16,6M | -32,0M | -1,20M | -0,88M | -14,7M |
| (Gan.)/pérd. por venta de activos | — | — | — | — | — | — | — | -1,00M | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (Gan.)/pérd. por venta de negocios e inversiones | — | — | — | — | — | — | 1,58M | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | -9,71M | 0,00M | 0,00M | — | — |
| Resultado por puesta en equivalencia | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Provisiones y reestructuración | 1,38M | 3,92M | 3,12M | 2,93M | 3,27M | 2,26M | 3,66M | 2,04M | 1,29M | 2,40M | 3,75M | -6,33M | -4,70M | -9,05M | -5,38M | -6,51M | -8,12M | -3,20M | -5,83M |
| Variación del fondo de maniobra | 46,3M | 17,6M | -31,0M | -74,0M | -5,72M | -73,3M | -49,3M | -53,5M | -75,9M | -45,3M | -38,5M | -58,7M | -105M | -11,3M | -203M | -315M | -145M | -184M | -167M |
| Otras actividades operativas (as-reported) | -33,4M | -6,68M | 33,5M | 457M | 412M | 13,0M | -32,7M | 3,67M | 93,6M | 70,5M | 566M | -22,2M | 58,4M | 123M | 93,9M | 85,3M | -0,74M | 0,00M | -2,40M |
| Resto operativo sin asignar | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -87,0M | 75,4M | -60,4M |
| Flujo de caja operativo | 371M | 418M | 418M | 458M | 497M | 449M | 485M | 512M | 573M | 643M | 698M | 604M | 643M | 791M | 747M | 612M | 603M | 762M | 653M |
| Flujo de caja operativo — Crecimiento YoY | — | 12,89 % | 0,00 % | 9,47 % | 8,63 % | -9,67 % | 7,92 % | 5,52 % | 12,04 % | 12,15 % | 8,51 % | -13,36 % | 6,39 % | 22,92 % | -5,47 % | -18,15 % | -1,45 % | 26,43 % | -14,38 % |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -183M | -161M | -142M | -113M |
| Free Cash Flow | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 428M | 442M | 620M | 540M |
| Free Cash Flow — Crecimiento YoY | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,26 % | 40,13 % | -12,88 % |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -183M | -161M | -142M | -113M |
| Venta de PP&E | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0,00M | 0,00M | 2,84M |
| Adquisiciones de negocios | -9,08M | -7,81M | -36,1M | 0,00M | -11,1M | -31,0M | -41,4M | -27,0M | -23,5M | -5,61M | — | -31,5M | 0,00M | -80,5M | 0,00M | 0,00M | -1.282M | 0,00M | -35,1M |
| Desinversiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Compra/venta de inversiones | — | — | — | — | — | — | -305M | -270M | -278M | -391M | -438M | 1.818M | 941M | -5,02M | -61,6M | 66,6M | -0,02M | 0,88M | 0,00M |
| Inversiones a largo plazo | -3,53M | 0,00M | 0,00M | — | — | — | — | -15,1M | -3,00M | — | -12,0M | -8,00M | -9,00M | -6,00M | -2,00M | -1,00M | 0,00M | -1,00M | — |
| Resto de inversión sin asignar | -155M | 26,6M | -383M | -412M | -345M | -265M | -118M | -89,6M | -94,9M | -91,0M | -85,5M | -95,7M | -164M | -173M | -168M | 9,90M | 0,74M | -0,49M | -7,30M |
| Flujo de caja de inversión | -168M | 18,8M | -419M | -412M | -356M | -296M | -465M | -402M | -400M | -488M | -536M | 1.683M | 769M | -264M | -232M | -108M | -1.442M | -143M | -152M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | 1.132M | 469M | 184M | 316M | 599M | 218M | 1.032M | 382M | 325M | 485M | 1.480M | 0,27M | 926M | 315M | 510M | 205M | 1.450M | 170M | 70,0M |
| Amortización de deuda | -1.151M | -817M | -92,6M | -181M | -374M | -32,1M | -887M | -240M | -120M | -325M | -1.310M | -850M | -390M | -640M | -350M | -145M | -670M | -900M | -290M |
| Emisión de acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 56,0M | 91,0M | 45,0M | 46,0M | 59,0M | 46,0M | 32,0M | 18,0M | 21,0M | 10,0M |
| Recompra de acciones | -201M | -238M | -211M | -296M | -371M | -296M | -302M | -337M | -335M | -326M | -333M | -1.315M | -2.469M | -196M | -649M | -626M | -70,3M | -13,5M | -14,7M |
| Retención fiscal por RSU/opciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Otras actividades de financiación | 100M | 12,6M | 29,3M | 102M | 85,6M | 43,1M | 91,4M | 88,3M | 47,1M | -5,92M | 7,70M | 0,75M | 15,4M | 22,3M | 4,66M | 24,4M | 27,2M | 25,9M | -12,5M |
| Flujo de caja de financiación | -120M | -573M | -90,3M | -60,3M | -60,4M | -66,5M | -64,6M | -107M | -82,5M | -116M | -63,9M | -2.120M | -1.873M | -441M | -438M | -510M | 755M | -697M | -237M |
Cifras en USD
Cierre fiscal: diciembre
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 371M | 418M | 418M | 458M | 497M | 449M | 485M | 512M | 573M | 643M | 698M | 604M | 643M | 791M | 747M | 612M | 603M | 762M | 653M |
| Flujo de caja de inversión | -168M | 18,8M | -419M | -412M | -356M | -296M | -465M | -402M | -400M | -488M | -536M | 1.683M | 769M | -264M | -232M | -108M | -1.442M | -143M | -152M |
| Flujo de caja de financiación | -120M | -573M | -90,3M | -60,3M | -60,4M | -66,5M | -64,6M | -107M | -82,5M | -116M | -63,9M | -2.120M | -1.873M | -441M | -438M | -510M | 755M | -697M | -237M |
| Efecto del tipo de cambio | 0,25M | -32,9M | 3,63M | -18,7M | -5,48M | 10,7M | 4,20M | -21,0M | -25,5M | -21,3M | 38,7M | -14,3M | 0,22M | 15,1M | -12,8M | -14,8M | -0,95M | 7,92M | -0,62M |
| Variación neta de caja | 83,2M | -169M | -87,4M | -32,6M | 75,5M | 97,0M | -40,2M | -18,6M | 65,5M | 18,0M | 137M | 154M | -461M | 101M | 64,5M | -20,7M | -85,5M | -69,7M | 262M |
| Impuestos pagados en caja | -29,3M | -40,6M | -23,8M | -39,7M | -50,3M | -59,4M | -55,9M | -61,0M | -51,8M | -50,0M | -70,6M | -159M | -88,0M | -97,6M | -154M | -160M | -243M | -183M | -244M |
| Intereses pagados en caja | -49,2M | -44,1M | -13,0M | -10,6M | -19,7M | -28,3M | -29,6M | -34,3M | -37,4M | -43,6M | -56,5M | -50,8M | -42,8M | -52,1M | -42,4M | -48,1M | -94,1M | -92,1M | -44,6M |
Cifras en USD
