No se emite precio objetivo: la empresa queda fuera del perfil que busca este método.
Comentarios financieros5
Cobertura de intereses por debajo de 4×.
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
ROIC por debajo de la rentabilidad exigida: el crecimiento destruye valor.
Deterioro de fcf: 80 % de la ventana, ponderado por recencia → 9,6 puntos. Es el único sitio del modelo donde un año malo resta.
Factores de calidad
Cada factor puntúa 0–100 en su propia escala; el score es su media ponderada.
Puntuación
Peso → puntos
Constancia de crecimiento28
Beneficio · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,27422 %1
Beneficio · hit rate · 29 %16 %0
Beneficio · volatilidad · σ = 0,44911 %0
Ingresos · ajuste a la recta log-lineal · σ_resid = 0,03914 %91
Ingresos · hit rate · 62 %11 %11
Ingresos · volatilidad · σ = 0,0667 %92
Forward · coherencia de trayectoria · consenso 44,1 % vs tendencia -23,5 %20 %35
Muestra efectiva corta (N_eff = 3,9 < 4): el subcomponente de ajuste se atenúa.
Muestra efectiva corta (N_eff = 3,9 < 4): el subcomponente de ajuste se atenúa.
·20 → 5,59
Ritmo de crecimiento37
Realizado · -20,8 %50 %11
Esperado · 44,1 %50 %63
Base pequeña / crecimiento no extrapolable (CAGR por encima del 40 %).
·20 → 7,38
No estancamiento reciente49
Frenazo consumado · 1,00×50 %36
Frenazo esperado · -2,12×50 %61
CAGR de beneficios a 3 años ≤ 0 (-20,8 %): el motor se ha frenado. Se puntúa en la escala de aceleración, no se corta — un corte binario convertiía un hecho continuo en un acantilado, y disparaba en el 36 % del universo.
Estancamiento: CAGR de beneficios a 3 años igual o menor que cero. Se puntúa, no se corta: el castigo lo cobra el modificador de Deterioro, donde es continuo y está acotado.
·15 → 7,29
Calidad del FCF0
Conversión FCF / beneficio neto · -0,55×100 %0
Ventana elegida: últimos 4 años (la mejor de las evaluadas).
