Datos a 5 sept 2026
EPV por acción
120,42 EUR
Precio actual
109,75 EUR
Margen de seguridad
+8,9 %
Importes en EUR; valores por acción y precio en EUR.
Margen EBIT por año
Puente: de las operaciones al equity
Sensibilidad: EPV por acción
| Margen \ WACC | 5,00 % | 6,00 % | 7,00 % | 8,00 % | 9,00 % |
|---|---|---|---|---|---|
| 9,04 % | 142,90 | 113,54 | 92,56 | 76,83 | 64,60 |
| 10,04 % | 162,40 | 129,79 | 106,49 | 89,02 | 75,43 |
| 11,04 % | 181,90 | 146,04 | 120,42 | 101,21 | 86,26 |
| 12,04 % | 201,40 | 162,28 | 134,35 | 113,39 | 97,10 |
| 13,04 % | 220,89 | 178,53 | 148,27 | 125,58 | 107,93 |
El margen EBIT normalizado sale de solo 4 ejercicio(s) (2022–2025); por debajo de 7 la ventana puede no cubrir un ciclo completo y, en un negocio cíclico, recoger solo el pico o solo el valle.
WACC calculado (6,4 %) por debajo del suelo del 7 %; se aplica el suelo al descontar el EPV (evita un valor desproporcionado).
Importes en EUR.
Estructura de capital y contribución al WACC
Tasa de retorno (WACC)
6,37 %
Beta del proveedor (0,67) fuera de la banda de cordura [0,70, 1,50]; se acota a 0,70 para que un estimador ruidoso no gobierne el EPV.
Coste de deuda aproximado con el residual «Intereses y no operativo neto» (EBT−EBIT) del último ejercicio; no es una partida de intereses aislada (incluye también FX y puesta en equivalencia), así que es una estimación.
